通缩尾声将至：11月CPI与房地产
今天（12月10号）市场迎来两个好消息，一是11月CPI数据公布，继续为正，上涨0.7%；二是市场传出WK的转机以及4000Y的贴息方案。
别一听好消息就要问要买什么，什么要涨，这些消息利好的都不适合你，因为你想要的是今天买明天涨停、买在Z低点卖在Z高点，而这些显然不是短期一蹴而就的事。所以，还是先看看事件本身以及潜移默化的影响：
1️⃣CPI持续两月转正：在主页历史文章《通缩的尾声？》一文预测过“从本轮9月降息开始，9月🇨🇳的CPI就从谷底开始回升，10月就转正了，不出意外，10月底+12月两轮降息后，11-12月将延续这个📈趋势。1-2月更不用担心，因为有我们自己的春节因素在，所以大概率，这轮cpi上行趋势可以持续半年（202509-202602）。”如果真的如我预测，上行趋势可以持续半年，明年走出通缩将是大概率事件。消费大类（白酒、免税、旅游、商超等）将迎来比较大的弹性区间。
很多人抱怨是裁员降薪导致大家都不消费才通缩，实际上是因为通缩导致了企业的裁员降薪，裁员降薪是通缩的结果而不是原因。
涨价才能去库存，历来如此。
2️⃣房地产的瓜：今天关于房地产的瓜有两个，一是今天召开的“22万科MTN004”债券持有人会议，据说会议现场释放了强有力的信心，大股东表态不会坐视不管。咱们也别去猜真伪了，市场已经给了答案，万科涨停，万科境内债多支涨幅超30%；二是关于4000Y贴息，这瓜有点大，方案传的有板有眼，大概是贴息1%，如果为真，4000Y将撬动40万亿的房贷受益。
截止今年二季度，个人住房贷K余额为37.74万亿，大概率这个方案会覆盖新增房贷和存量房贷，就是有房贷都能多少减轻点压力，虽然平分下来不多，但每天的咖啡钱还是省出来了。
结论：无
个人观点，仅供参考。
