最大贷款中介,竟是房产中介?贝壳一年狂收数亿“助贷佣金”,银行排队送钱!

你以为贷款中介是街边小店里穿西装、打电话拉客户的“资金掮客”？大错特错。

中国规模最大、实力最强、合作银行最多、话语权最硬的“贷款中介”，其实是——房产中介。

更准确地说，是贝壳。

仅2024年某段时间，工商银行杭州分行一家，就向贝壳支付了2522.68万元“按揭介绍费”。这不是偶然，不是试点，而是一场覆盖全国、贯穿交易全链条的金融权力转移——房产中介，早已悄悄坐上了银行信贷的“主驾驶座”。

【一纸合同，揭开万亿生意的冰山一角】

根据公开披露的协议：

• 2022年8月至2023年6月，贝壳每促成一笔商业贷款，收取放款金额 千分之1.25；
• 公积金贷款则收 千分之1.2；
• 到2023年下半年，干脆改为 每单固定4500元——明码标价，童叟无欺。

这哪是“服务费”？分明是助贷佣金，只是换了个合规外衣。

更惊人的是：工行杭州只是贝壳合作银行中的一个。早在2018年，贝壳就上线“交易直通车”，与工、农、中、建、交、邮储、招行、中信、兴业、民生、光大、江苏银行等超15家主流银行深度绑定。

这意味着什么？全国每成交10套二手房，有4套经贝壳之手；而这4套里，绝大多数按揭贷款，都流向了贝壳“推荐”的银行——银行再悄悄返佣。一个闭环，悄然成型。

【银行为何甘当“乙方”？答案在资产负债表里】

别以为银行是慈善家。它们主动“送钱”给贝壳，是因为——房贷仍是银行最优质的资产之一。

以头部银行为例：

• 工商银行个人住房贷款占总资产约 20%；
• 建设银行、招商银行等也在 15%-20% 区间；
• 即便是城商行如宁波银行、江苏银行，房贷占比也普遍超 10%。

而如今，新房靠开发商，二手房靠中介。尤其在二手房占比超60%的一线及强二线城市，谁掌控中介渠道，谁就掌控了房贷入口。

贝壳手握全国超40%的二手房交易额（2024年前20城数据），相当于每天把成千上万的“优质借款人”送到银行门口。银行若不合作？客户就被对手抢走。于是，不是贝壳求银行，而是银行求贝壳。

【从“撮合交易”到“指挥银行”：权力倒挂】

更颠覆认知的是：贝壳不仅收钱，还在管理银行。

2025年上半年，一张“贝壳给银行开培训会”的照片刷屏业内——台上是贝壳运营人员，台下坐满各大银行的客户经理。内容不是“如何申请贷款”，而是“如何更快响应贝壳客户、如何规范材料提交、如何避免因银行流程慢导致交易失败”。

这已不是合作，而是规则制定。

通过“交易直通车”平台，购房者可一键比价多家银行，贝壳顾问全程陪跑。银行则像“接单骑手”，在系统里抢单、履约、打分。服务不好？下次没单！

传统贷款中介还在打电话推销“低息贷款”时，贝壳早已用场景+数据+规模，重构了整个助贷生态。

【为什么传统贷款中介毫无胜算？】

对比之下，传统贷款中介的劣势一目了然：

✅ 场景缺失：客户找他们时，往往已陷入资金困境，风险高、成本高；✅ 规模有限：多为区域性小机构，无法批量获客；✅ 信任薄弱：常被贴上“套路贷”“砍头息”标签，监管频频警示；✅ 产品单一：主要做经营贷、房抵贷，而这类贷款在银行资产中占比远低于房贷。

反观房产中介：

• 客户在买房签约现场自然产生贷款需求，信任度高；
• 贝壳全国超4万家门店、50万经纪人，形成毛细血管级触达；
• 交易真实、抵押物明确、还款来源稳定——银行眼中的“黄金客群”。

这不是竞争，是降维打击。

【深层逻辑：房产中介正在成为“类金融机构”】

贝壳的野心，远不止于收佣金。

从ACN合作网络，到交易可视化系统，再到金融产品嵌入，它正在构建一个以房产交易为入口、以数据为燃料、以金融为变现核心的超级平台。

助贷返佣只是第一步。未来，保险、信托、财富管理、甚至ABS证券化，都可能在其生态内生长。

而银行，正从“资金提供方”逐渐退化为“底层服务商”。谁掌握客户和场景，谁就掌握金融话语权——这句话，在贝壳身上得到极致验证。

【购房者该警惕什么？】

表面看，贝壳帮客户“省心省力”，还能比价选银行。但暗藏的风险不容忽视：

⚠️ 推荐是否真正中立？若某家银行返佣更高，贝壳顾问是否会优先推荐？即使那家银行利率略高？

⚠️ 信息是否完全透明？返佣成本是否间接转嫁到服务费或房价中？

⚠️ 选择权是否被隐形剥夺？当所有中介都绑定少数几家银行，市场是否正在走向“伪竞争”？

这些问题，普通购房者很难察觉，却真实影响着你的月供和权益。

【结语：一场静默的金融革命】

贝壳不是中介，是披着房产外衣的金融科技巨头。它没有牌照，却干着比持牌机构更高效的助贷生意；它不放贷，却决定了谁有资格拿到最低利率。

而这场变革，才刚刚开始。

当全国数万家中小中介纷纷接入贝壳或类似平台，当银行越来越依赖“渠道输血”，中国个人信贷的权力结构，正在发生根本性迁移。

未来，或许不再有“贷款中介”，只有“场景掌控者”。

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