胡润发布:保险,首次超越房产!聪明钱,正在集体大迁徙

重磅！胡润研究院刚刚发布的《2026中国高净值家庭财富管理报告》揭示了一个惊人的逆转——保险，首次超越房产，成为中国高净值家庭资产配置中占比最高的品类。

是的，你没看错。那些曾经“买房如买菜”的富人，正在集体“卖房买保”。这背后，到底发生了什么？

胡润这份报告有3组数据，每一组都值得你细品。

📈资产配置结构逆转

📎 数据来源：胡润研究院《中国高净值家庭财富管理报告》，2026.5.26

更惊人的是：年交保费100万以上的大额保单，过去一年成交量增长了67%。

🏠卖房买保成为明确动作

受访的高净值家庭中，41%表示在过去一年内卖掉了至少一套非核心地段的房产。其中，超过七成将部分回笼资金配置到了终身寿险、年金险或增额终身寿险中。

📃传承目的取代收益目的

被问及“购买大额保险的主要原因”时：

一句话总结：富人买保险，不是为了赚多少钱，而是为了确定地把钱留给想给的人。

要理解这次“财富迁徙”，得先看清三个正在终结的时代。

时代一：房产“稳赚不赔”时代的终结

过去二十年，买房是中国人最确定的造富机器。但今天：

一位卖掉深圳两套房、转而投保千万年金的企业主这样说：

“以前觉得房子是传家宝，现在发现可能是烫手山芋。房子涨了是纸面富贵，跌了是真金白银的亏；而保单里的数字，写在合同上，雷打不动。”

时代二：无风险收益率“躺赚”时代的终结

10年期国债收益率跌破2.3%，银行五年期定存利率早已进入“1%时代”。

50万存银行一年，利息不到1万。而同样一笔钱放入增额终身寿险，终身锁定接近3%的复利（监管框架内），写进合同，不受市场波动影响。

时代三：创富一代“随意传承”时代的终结

过去，有钱人觉得“我的钱想给谁就给谁”。但现实中：

而保险的法律属性——指定受益人、免于债务追偿（合法框架内）、免征遗产税（现行政策）——完美解决了这些“财富不听话”的问题。

富人不是傻瓜，他们愿意把几千万放进保单，是因为保险做到了其他资产做不到的四件事。

功能一：定向传承，没有争议

房产、存款、股票，身故后要走法定继承，需要所有继承人公证、放弃或打官司。

而保单指定受益人，身故金直接打到受益人账户，不需要经过任何其他人同意，也不需要还被继承人的债务。

真实案例：一位浙江服装厂老板，独女出嫁。他拿出2000万投保终身寿险，受益人为女儿个人。他对我说：

“这笔钱，将来只属于我女儿一个人，不管她婚姻如何，谁也分不走。”

这就是私密、确定、无损耗的传承。

功能二：资产隔离，守住底线

很多企业主最大的焦虑是——家企不分。一旦企业债务爆雷，房子、车子、存款都会被查封。

而在法律实践中，指定受益人的保单现金价值及身故金，通常不被认定为可执行财产（需结合投保时间、有无恶意避债等）。这相当于给家庭财富建了一道“防洪堤”。

功能三：锁定利率，穿越周期

没有人能预测30年后的利率。但在利率持续下行的长周期里，增额终身寿险和年金险可以用合同锁定终身接近3%的复利。

你别小看3%，在负利率时代，这就是稀缺的正收益资产。

功能四：简化税务，未雨绸缪

虽然中国目前没有遗产税，但《民法典》继承编和财税部门的多次吹风，让高净值人群不敢掉以轻心。

而保险赔款免征个人所得税（现行《个人所得税法》第四条），身故金不计入遗产总额，为未来可能的遗产税留下了合法的筹划空间。

从资产安全维度看，保险的优势远超房产：

其一，保险可以实现定向传承，通过指定受益人避免遗产纠纷；

其二，保险资产具有独立性，可有效隔离企业经营风险与家庭财富，尤其对于占高净值人群54%的企业主而言，能防止企业危机波及家族资产；

其三，保险提供稳定的现金流，可覆盖子女教育、养老等长期需求，避免房产变现的不确定性。以上优势，让保险成为高净值家庭传承的“压舱石”。

你可能会说：“我又不是高净值人群，动不动几千万保单，跟我有什么关系？”

关系很大。

因为趋势从来不是突然发生的，而是从金字塔尖一层层向下渗透的。高净值人群的配置方向，往往领先普通家庭5-10年。

你可以从这三个动作开始思考自己的财富安全：

1. 检查你的“财富底盘”

你家的资产里，有多少是“确定、安全、随时可变现”的？如果房子占了七八成，就要警惕流动性风险。至少要把一部分房产或其他高风险资产，置换为终身锁定利率的保险资产。

2. 不要低估“指定受益人”的力量

哪怕你只有几十万的寿险保额，也请务必明确填写受益人姓名、身份证号、比例。不要写“法定”，否则将来继承人要去公证、跑断腿。

这一个小动作，就能避免无数家庭纠纷。

3. 趁年轻、趁健康，锁定一份长期确定的现金流

利率下行是确定性趋势。今天的3%，可能就是2036年的“高收益”。

对于关注养老、教育、家庭保障的你，年金险或增额终身寿险不是“要不要买”的问题，而是“什么时候买、买多少”的问题。

每年多存一份养老年金，就是给60岁的自己多发一份不靠儿女、不怕延迟退休的工资

给孩子配一份教育金，就是无论将来家庭发生什么变故，他的大学、留学、婚嫁都有确定的钱

最后：财富传承的核心，不是留多少钱，而是钱能不能按你的意愿留下来

”。🔒

保险凭什么成了高净值人群的“传家宝”？

因为它不赌涨跌，不靠运气，不惧婚变，不怕债务。

它只做一件事：把你辛苦创造的财富，以你希望的方式，给你希望给的人。