2026年1月15日，国务院新闻办公室举行的货币金融政策发布会上，央行副行长邹澜正式宣布：商业用房购房贷款最低首付比例统一下调至30% ！这意味着，商铺、写字楼、公寓等非住宅类房产的购置门槛迎来历史性降低，沉寂已久的商办市场被注入强劲动力。
📊 政策前后大对比：首付压力直降40%
在此之前，我国商业用房贷款执行2007年出台的标准，最低首付比例不得低于50%，部分银行或热点城市甚至将门槛提至60%以上 。此次全国性统一调整，直接将首付比例下调20个百分点，以一套价值1000万的商铺为例：
• 旧政策：首付至少500万，资金占用压力大
• 新政策：首付仅需300万，释放200万流动资金
这一调整不仅大幅降低了个人与企业的置业门槛，更让商业地产投资的现金流规划变得灵活高效 。
🏢 政策背后：破解商办库存难题，激活市场流动性
央行此次出手，直指当前商办市场的核心痛点。广东省城乡规划院首席研究员李宇嘉分析，各地普遍面临商业用房库存高企、去化周期长的问题，二手商业物业价格波动也影响着市场信心 。
此次首付比例下调，正是通过金融杠杆激活置业需求：一方面能盘活在售存量与二手挂牌物业，另一方面也支持存量物业改造为长租公寓、保障性租赁住房，间接助力REITs市场发展壮大 。目前武汉、南宁、上海等城市已率先出台契税补贴、功能兼容等配套政策，未来更多城市有望跟进优化商办限购、交易流程等措施 。
👥 谁将直接受益？三类人群重点关注
1. 个体创业者：想开实体店、工作室的创业者，首付压力大幅减轻，无需再为高额资金占用发愁，创业启动门槛降低；
2. 投资者：租售比优越的核心地段小户型公寓、商铺吸引力提升，深圳2025年非住宅成交占比连续两年增长的数据已印证这一需求 ；
3. 企业主：企业购置写字楼、办公用房的资金压力缓解，可将释放的流动资金投入核心业务，同时优化资产配置结构。
📈 后续展望：利率仍有下调空间
值得关注的是，此次政策并非孤立发力。央行同步宣布下调各类结构性货币政策工具利率0.25个百分点，保障性住房再贷款利率降至1.25% ，且明确2026年降息仍有空间 。结合2025年第三季度3.07%的商业住房贷款加权平均利率 ，未来商业地产贷款成本或进一步降低。
政策组合拳的持续发力，正在为商办市场注入信心。对于有置业或投资计划的群体而言，当前正是研究市场、把握机遇的关键窗口期。
💡 温馨提示
本次政策为全国性最低标准，具体首付比例、贷款期限、利率水平仍需以各商业银行实际执行细则为准。建议有意向者及时咨询金融机构，结合自身资金状况与物业特性做好规划。
商业地产市场的流动性闸门已开启，你是否准备把握这次政策红利？欢迎在评论区分享你的看法与规划！
