今日要点:
今日市场整体表现分化，一线城市成交活跃度持续回升。八年合作分手 雅居乐亏损2.67亿退出湖州滨江国际二期项目；北京新房市场环比大幅增长172.5%；上海二手房本月累计21317套保持活跃。
成交数据
| | | | | | | | |
|---|
| 北京 | | | +172.5% | +95.2% | | | +2.2% | +18.7% |
| 上海 | | | +10.8% | +30.9% | | | -4.8% | +21.8% |
| 深圳 | | | +32.2% | -10.9% | | | +26.1% | -2.5% |
| 广州 | | | -11.7% | +24.4% | | | | |
| 杭州 | | | +11.7% | +4.9% | | | +16.6% | +14.7% |
| 成都 | | | +15.0% | -17.4% | | | +16.4% | +1.8% |
| 南京 | | | -22.8% | +4.1% | | | +25.6% | +10.3% |
| 武汉 | | | -36.5% | +44.7% | | | | |
| 青岛 | | | +13.0% | +24.5% | | | +21.8% | +2.9% |
| 宁波 | | | +14.1% | +50.1% | | | +29.9% | +37.4% |
| 苏州 | | | +25.4% | +64.8% | | | +64.6% | +18.5% |
| 无锡 | | | -33.9% | | | | -0.9% | |
| 厦门 | | | | | | | +47.3% | +56.6% |
| 东莞 | | | -75.4% | -37.2% | | | +55.7% | +22.3% |
| 佛山 | | | -11.1% | -2.8% | | | +8.1% | -9.6% |
数据来源：根据各地住建委公开数据整理，统计口径为商品住宅成交套数（南京为商品房），环比、同比指的是当月累计值的环比与同比
注：红色表示上涨，绿色表示下跌；厦门仅含二手房数据，广州、武汉仅含新房数据；无锡数据截止: 2026-04-19 (每周更新)
数据解读
市场整体趋势
二手房市场韧性优于新房，13城中有9城二手环比正增长，新房仅6城；一线城市"以旧换新"政策驱动置换链条，二线城市刚需承接外溢。整体呈现"核心城市企稳、边缘城市承压"格局，改善型需求成为成交主力，投资属性持续弱化。
一线城市表现强劲
北京新房本月5061套，环比上升172.5%、同比大涨95.2%，政策刺激效应显著；上海新房7147套，同比+30.9%，二手本月21317套领跑全国，同比+21.8%，置换需求旺盛；深圳新房环比+32.2%，二手环比+26.1%，双市场同步回暖。三城二手同比均正增长，一线城市抗周期能力凸显。
二线城市分化加剧
成都、杭州、宁波、苏州、东莞、厦门表现亮眼，二手环比分别增长16.4%、16.6%、29.9%、64.6%、55.7%、47.3%，宁波二手同比+37.6%尤为突出。南京新房环比-22.8%、武汉-36.5%、东莞新房-75.4%深陷低迷。广州、武汉仅新房数据，厦门仅二手房，无锡周度数据滞后，横向对比受限。
⚠️风险提示——东莞新房环比-75.4%、同比-37.2%，佛山-11.1%，市场断崖式下跌需警惕库存积压；武汉、南京等强二线城市新房大幅回撤，或引发价格下行连锁反应。房企债务风险未完全出清，若政策收紧或流动性收缩，部分城市复苏势头可能逆转。
城市更新
广州环市东青龙坊旧改叫停 改为原拆原建
广州环市东青龙坊片区旧改方案因拆建比超标、建筑高度违规被否决，改为原拆原建。原方案改造9.4公顷，成本111.35亿元，但因商业主导、限高及居民高补偿预期（5-6万/平）导致经济失衡。新方案利用30%增容权，降低难度和成本，缩短周期。
💡 广州核心区旧改方案被否凸显政策收紧，原拆原建模式将成为高密度城区更新主流，既符合"房住不炒"导向，又能平衡政企民三方利益
据报深圳15个城市更新项目迎来关键性突破
深圳市34个旧改项目中15个取得突破，包括福田南天电力、南山莱茵花园等7个搁置多年的重点项目。104个项目列为2026年重点攻坚对象，计划投资1680亿元，目前近三分之一已开工或立项。
💡 深圳旧改项目密集破冰释放积极信号，核心区存量土地加速盘活将有效缓解住房供需矛盾，但需警惕开发周期过长导致的成本转嫁风险。
《武汉市城市更新条例》将于6月1日起施行
《武汉市城市更新条例》6月1日起施行，明确危旧房、老旧小区等改造内容，优化建筑改造标准，允许提取公积金用于改造，是全国首批中央财政支持的城市更新行动。
💡 武汉城市更新立法开创全国先河，通过制度创新破解老旧小区改造难题，其"留改拆建控"并举模式与公积金支持政策将显著提升城市更
广州天河元岗村城中村改造项目签约仪式举行
4月21日，广州天河区元岗村城中村改造项目签约仪式举行，30名村民代表签约，首月签约金额超4亿元，已登记600余栋房屋（超总数50%）。首期回迁房首栋地下室底板浇筑完成，目标每月建五层。服务中心揭牌，将提供全方位服务并优化补偿款支付流程。
💡 广州元岗村改造签约超50%，4亿资金落地加速城市更新，凸显政府推进旧改决心，将有效提升区域价值并改善村民居住条件。（49
华润置地参与武汉光谷荷叶山城市更新项目 住宅部分即将入市
武汉光谷荷叶山社区启动23.3万平方米城市更新，包括11.29万平方米安置房和12.6万平方米华润置地高端住宅，配套8.5万平方米公园等设施。安置房和住宅2028年完工，环境提升2026年完成。
💡 武汉光谷POD模式创新城市更新路径，通过"公园+社区"开发提升土地价值，央企操盘保障品质，但需警惕高端化带来的居住成本攀
企业动态
八年合作分手 雅居乐亏损2.67亿退出湖州滨江国际二期项目
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💡 雅居乐9500万贱卖湖州项目50%股权，折射房企流动性危机加剧，承债式出售凸显行业深度调整期开发商"断臂求生"的无奈。
京能置业2025年净亏损11.68亿元
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珠海华发实业4月23日公告拟发行上限9.2亿元中期票据，分2+2+2年和1+1+1年两个品种，4月24日发行，募集资金3.895亿元偿还"21华发实业MTN002"本息，5.305亿元置换自有资金，国泰海通证券和厦门国际银行主承销。
💡 华发实业发行9.2亿中票优化债务结构，通过"2+2+2年"和"1+1+1年"双品种设计灵活匹配资金需求，既缓解短期偿债压
中建二局拟发行2026年度第三期中期票据 规模15亿元
中国建筑二局拟发行15亿元3+N年期中期票据，票面利率待定，4月24日发行，27日起息，邮储银行为主承销商，海通证券为联席承销商。
💡 中建二局15亿元永续债发行彰显央企融资优势，3+N年期结构优化债务期限，为基建投资提供长期资金保障，反映市场对优质主体信
