一对自给自足的退休夫妇想给女儿 15 万澳元帮她还房贷，财务规划师算了三种方案，结论出人意料：从养老金里拿可能最划算。
三种选择，算账才知道高下
一位 78 岁的读者 Neil 和 70 岁的妻子靠每月 6,700 澳元的养老金收入生活，坐拥价值 300 万澳元的自住房。女儿刚买了房，背着 100 万澳元房贷，他们想帮女儿 15 万澳元，问能否用政府的房屋净值贷款计划 (HEAS) 来实现。
珀斯财务规划师 David McGregor 指出，理论上可以用 HEAS，但该计划每 12 个月只能提取约 2.35 万澳元的一次性预付款，远达不到 15 万澳元的需求。HEAS 利率目前是 3.95%，按两周复利计算，适合补贴退休收入而非大额提款。
如果一定要用房产净值，可以找商业银行做反向抵押贷款 (reverse mortgage)，但利率高达 9% 左右。按这个利率复利 12-13 年，子女继承房产时需要偿还约 45 万澳元——代价不小。
从养老金账户里拿，反而能"回本"
McGregor 推荐的第三种方案是：直接从养老金账户里一次性提取 15 万澳元送给女儿。
假设 Neil 的养老金账户余额约 133 万澳元（按 6% 最低提取率倒推），提取 15 万后余额降至 118 万澳元，每月收入会从 6,700 澳元降到约 5,900 澳元。如果要维持原收入水平，需要提取高于最低比例。
但这笔赠与的"回报"在五年后才显现：Centrelink 允许每年赠与 1 万澳元、五年内 3 万澳元，超出部分会被视为"剥夺资产"继续计入资产测试，为期五年。五年后这笔赠与不再计入资产，养老金余额也随着年龄增长自然下降（80 岁最低提取率 7%，85 岁升至 9%），夫妇俩的资产总额会低于养老金资产测试上限（目前是 108.5 万澳元），从而有资格领取部分政府养老金。
根据资产测试规则，资产每少 1,000 澳元，每年可多领 78 澳元政府养老金，相当于 7.8% 的"回报率"。15 万澳元的资产减少可带来每年约 1.17 万澳元的养老金补贴，12-13 年就能"回本"，更长寿的话还能超额收回。
家庭公平也要考虑
McGregor 特别提醒：如果家里有多个子女，给一个孩子 15 万澳元可能引发公平争议。有些家庭认可"谁需要帮谁"，有些则倾向平衡，要么当时给其他子女同等金额,要么在遗产分配时调整。提前沟通可以避免日后家庭纠纷和遗产官司。
【财经点评】 Paul Yang CFP®
这套"养老金赠与 + 政府养老金回血"打法，在澳洲华人家庭里同样适用
不少自给自足的华人退休夫妇手握大额养老金和自住房，子女在悉尼、墨尔本买房压力巨大。这篇案例的核心逻辑是：赠与后降低资产,五年后符合政府养老金资格,长期看能"回本"甚至有盈余,同时自住房不背债。
需要注意三点：一是 Centrelink 的赠与规则和五年剥夺期必须吃透;二是夫妇俩的现金流要能扛住养老金提取后的收入下降;三是多子女家庭务必提前沟通公平安排,避免日后兄弟姐妹反目。这类决策牵涉资产测试、税务、遗产规划多个层面,不妨找持牌规划师算清楚再动手。
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本文内容仅供一般性参考，不构成针对个人情况的财务建议。如需制定个人财务规划方案，欢迎预约专业咨询。
Paul Yang CFP® | 澳洲注册金融理财规划师
原文来源：AFR · 澳洲财富 板块
