最近一张名为《中国城市白干榜》的图表刷屏了不少人的朋友圈。它用一种近乎残酷的方式，量化了一个冰冷的现实：过去几年，在很多城市买房的家庭，账面上的房产价值正在快速缩水，而缩水的这部分，换算成普通居民的人均可支配收入，竟需要少则七八年、多则二三十年才能赚回来。“白干多少年”，这四个字背后，是无数家庭资产的变迁、是楼市信心的重塑，更是我们这个时代关于财富、预期与城市发展的深刻反思。今天，我们就来聊聊这张榜单，以及榜单之外，那些关于楼市的真实故事。
一、看懂这张 “白干榜”：一个简单却扎心的公式
先算出一套 100 平米的房子，从之前的均价跌到现在的均价，账面上一共蒸发了多少钱；
再用这个蒸发的总额，除以当地 2024 年的人均可支配收入；
得到的结果，就是 “白干多少年”。
这个数字，反映的是你过去买的房子跌掉的钱，需要当地一个普通人不吃不喝工作多少年才能赚回来。它不是精确的投资盈亏账，却直观地戳中了房产财富缩水对普通人的冲击力。
二、榜单里的三个梯队：哪些城市 “跌得最痛”？
从榜单数据来看，我们可以把这些城市大致分成三个梯队，每一个梯队的背后，都藏着不同的楼市故事。1. 极高杠杆 / 高回撤组：25 年以上的 “绝望型” 下跌
厦门、深圳、北京，毫无悬念地排在了榜单的前三位，白干年限都超过了 26 年。厦门：100 平米房产蒸发额高达 226.64 万元，相当于当地人均可支配收入的 30.52 倍。也就是说，一个厦门普通人，要不吃不喝干 30 年，才能把这部分蒸发的钱赚回来。
深圳：紧随其后，242.22 万元的蒸发额，需要近 30 年的收入才能弥补。
北京：224.36 万元的蒸发额，也超过了 26 年。
这三个城市，无一例外都是过去房价的 “领头羊”，也是这一轮调整中，资产泡沫回撤最明显的地方。它们的共性是：过去房价基数高、涨幅快，居民杠杆率高，很多家庭的资产都集中在房产上。当房价回调，账面上的数字变化，对家庭财富的冲击被无限放大。南京、东莞、芜湖也属于这一组，白干年限都超过了 20 年。尤其是芜湖，一个并非传统一线的城市，也以 23.07 年的数字跻身前列，让我们看到，并非只有一线城市，才会面临这种财富蒸发的阵痛。2. 中位分布组：10-20 年的 “普遍型” 调整
广州、武汉、徐州、天津、青岛、上海、杭州、西安、苏州…… 这是榜单中数量最多的梯队，也是我们最熟悉的新一线和强二线城市。上海：虽然排在第 15 位，但 127.26 万元的蒸发额，也相当于 14.4 年的人均收入。
杭州、苏州、西安：白干年限都在 13-14 年之间，是这一组的典型代表。
这一组的城市，大多是过去人口流入、楼市热度较高的地方。房价的回调幅度没有第一梯队那么夸张，但 10 年以上的白干年限，依然意味着，很多在高位上车的家庭，财富都经历了不小的缩水。3. 低压缓冲组：10 年以下的 “温和型” 波动
这一组的城市，大多是无锡、镇江、成都、佛山、中山等，白干年限都控制在 10 年以内。无锡：6.81 年，是榜单中最低的。
成都：7.5 年，佛山：11.21 年，也相对温和。
它们的特点很明显：要么是房价本身基数不算特别高，要么是前期涨幅不大，所以即便下跌，蒸发的金额和当地收入的比值也相对可控。对当地家庭来说，账面上的压力，远没有第一梯队那么窒息。
三、数字之外，更值得深思的三个问题
“白干榜” 只是一个数据模型，但它折射出的问题，却值得我们每一个人思考。1. 当房产不再是 “稳赚不赔” 的神话，我们该如何看待财富？
过去二十多年，买房几乎是中国人最稳妥的财富增长方式。房价一路上涨，很多家庭的财富，就是随着房子的增值水涨船高。我们习惯了 “买房 = 保值增值”，习惯了用房价的涨幅，来衡量自己的资产。但 “白干榜” 告诉我们，这个时代正在发生变化。房价不再只涨不跌，房产也不再是 “无风险资产”。当一套房子跌掉普通人二三十年的收入，我们不得不重新思考：我们的家庭资产配置，是不是过度集中在房产上？除了房子，我们还有哪些渠道来积累和守护财富？2. 城市的分化，正在被房价的涨跌放大
榜单里的城市，有一线、新一线，也有二线、三线，它们的涨跌背后，是城市基本面的真实写照。人口持续流入、产业强劲的城市，即便回调，也有更强的支撑；
人口流出、产业单一的城市，房价的下跌，往往更难找到底部。
未来的楼市，不再是 “普涨普跌”，而是 “强者恒强，弱者恒弱”。对普通人来说，买房，早已不是买一套钢筋水泥，而是买一个城市的未来，买这个城市的资源、产业和人口。3. 楼市的信心，正在被这些数字悄悄改变
当越来越多的人看到，过去买的房子，账面上的财富在不断缩水，他们的买房预期，也会随之改变。以前，大家买房，是 “买涨不买跌”，怕晚买一年，就要多付几十万；现在，更多人开始观望，开始理性，开始思考：这套房子，我真的需要吗？它的价格，真的合理吗？这种预期的转变，正在深刻影响着楼市的供需关系。当 “房价永远涨” 的信仰被打破，市场的调整，或许才刚刚开始。
四、写在最后：面对楼市，我们该怎么办？
看完这张榜单，很多人会焦虑，会迷茫，甚至会恐慌。但其实，对大多数普通人来说，我们更需要的是理性看待，而不是情绪化的恐慌。如果你是自住刚需：不用过度在意账面上的涨跌。房子的核心价值，是居住，是给你和家人一个稳定的家。只要你不打算立刻卖掉，短期的价格波动，对你的生活影响其实并没有那么大。
如果你是投资买房：更要擦亮眼睛。未来的楼市，早已不是遍地黄金的时代，选择城市、选择板块、选择产品，都需要更专业的判断，更理性的分析。
如果你还在观望：不用急着上车。市场的调整，给了我们更多思考和选择的时间，与其在焦虑中盲目跟风，不如多看看、多对比，选择最适合自己的时机和产品。
“白干榜” 不是为了制造焦虑，而是为了提醒我们：过去那种靠买房实现财富快速增值的时代，已经过去了。未来的财富积累，更需要我们理性、清醒，更需要我们看清时代的方向，做好自己的选择。楼市的故事，还在继续。而我们每个人，都是这个故事里的主角。希望我们都能在变化的时代里，守住自己的财富，也守住对生活的信心。第一时间给你最新资讯
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