当富人开始集体“卖房投保”，释放了什么信号？
近期，胡润研究院最新发布《2026胡润至尚优品——中国高净值人群品质生活报告》，揭示了一个惊人的逆转：
房地产正在被减持，保险被增持——保险已取代房产，成为富人资产配置中新的压舱石！
这份连续发布22年的权威报告，调研了470位千万资产以上家庭，其中包含70位亿元级超高净值人群，受访家庭平均总资产高达六千万。
金字塔塔尖人群的财富动向，值得我们普通人认真看一看。
当下，中国高净值家庭的财富管理逻辑正在经历一场深刻的重塑，几个关键洞察如下：
发现一、房地产净减持意向高达21%
高净值人群未来一年对房地产投资的净减少意向为21%，艺术品与收藏品也出现10%的净减持。过去被视为财富象征的房产，投资属性正在被重新评估。
发现二：保险成新的“压舱石”，47%计划增配
与房地产形成鲜明对比的是保险，报告显示高净值人士对保险和基金投资的净增长意向达到6%。
63%的高净值家庭已将保险作为财富传承的主要工具，而在未来一年的资产配置计划中，47%的受访者表示将增配保险，这一比例超过了黄金（42%）和股票（34%）。
发现三：卖房投保成为明确动作
受访的高净值家庭中，41%表示在过去一年内卖掉了至少一套非核心地段的房产。其中，超过七成将部分回笼资金配置到了终身寿险、年金险中。
调研显示，中国高净值家庭年均保费支出平均59万元人民币，保险资产正在成为“配置金字塔”中的基石。高净值人群配置保险的目的已不仅是风险保障，更多是：
长期财富规划（68%）
资产安全隔离（59%）
家庭财富传承（51%）
保险，对于高净值人士而言，已经从一种简单的保障投资工具，演化为家庭财富规划中兼具防御性，确定性和传承性的核心兜底机制。
发现四：香港仍是境外投资首选平台
在胡润的调研中，中国香港以43%的占比大幅领先美国（26%）和新马泰（14%），稳居高净值人群境外投资的首选目的地；57%的高净值人群计划配置境外保险。
意味着，高净值人群不仅把保险作为“压舱石”，更把它放在了香港这个全球财富管理中心。
过去二十年，买房是中国人最确定的造富机器，内地家庭70%的财富锚定在房产上。
而今天，全国房价从2021年高点回撤近30%-40%，房价下跌直接侵蚀了以房产为主要资产构成的富裕家庭净资产。
一位卖掉深圳两套房、转而投保港险的企业主这样说：
以前觉得房子是传家宝，现在发现可能是烫手山芋。房子涨了是纸面富贵，跌了是真金白银的亏；而保单里的数字，写在合同上，稳稳增长。
当富人开始集体卖房赴港投保，他们想锁定的是什么？
1、锁定利率，穿越周期
房产是重资产，船大难掉头，套现周期长，维护成本高。而香港保单是轻资产，刚兑保本复利增值，还可随心提领，终身稳稳收租，穿越周期。
保单背后的投资是多元化、跨地区、跨币种的全球组合，比房产投资更稳健安全，长线持有IRR5%-6%，在内地存款利率逼近0时代的背景下，这一收益极具吸引力。
家庭资产配置，由重资产转向轻资产，由单一到多元，已成为中高净值人群共识。
2、资产隔离，守住底线
比收益更让富人动心的，是香港保险在资产隔离与财富保护上的独特优势。这也是许多企业家“卖房投保”的深层考量。
香港与内地属于不同的司法管辖区，内地判决不会在香港自动生效，内地法院也无法自动查询被执行人在香港的保单信息。
这意味着，通过合理的保单架构设计，企业家可以在香港独立的法律体系下，为家庭核心财富构筑一道坚实的“防火墙”，有效隔离企业经营风险、债务风险甚至婚姻变故对个人财产的侵蚀。
这种“跨法域保护”的价值，可能比几个百分点的收益率更为珍贵。
3、定向传承，个性化传承
打江山容易守江山难，未来10-20年，将迎来财富交接班、传承的高峰。房产、存款、股票，身故后要走法定继承，需要所有继承人公证、放弃或打官司。
而香港保单指定受益人，身故金直接打到受益人账户，给付过程无需告知其他继承人，实现了财富的私密传递，也不需要还被继承人的债务。
保单还支持转换受保人&持有人，身故金领取定制度高，想怎样传承，传给谁，怎么分配，都是持有人说了算，操作空间很大。
当房产在传承中越来越像一个沉重而难以分割的整体，香港保单的灵活性和私密性就成了富人“去房产化”的重要出口。
4、税务优势，未雨绸缪
内地房产税试点扩围风声再起，未来持有成本不再是零，还有遗产税的多次吹风，让高净值人群不敢掉以轻心。
香港保单的身故理赔金直接给付受益人，不计入遗产清算范围，一旦内地遗产税、房产税开征，卖房投保这一结构将具有明确的节税价值，是对税务不确定性的有效对冲。
/
从激进走向稳健、从房产转向保单、从境内走向境外。高净值人群的财富管理已进入“大迁徙时代”，其特征是：
防御为先：降低非核心区房产占比，以保险、黄金构建资产“压舱石”；
全球分散：境外配置成为标准动作，聚焦香港、聚焦香港保单；
功能升维：港险从保障工具升级为传承、税务、隔离的综合载体。
在高波动的时代，能够提供确定性，保障和长期现金流的资产，才是真正的财富“压舱石”！
趋势从来不是突然发生的，而是从金字塔尖一层层向下渗透的。高净值人群的配置方向，往往领先普通家庭5-10年，值得我们参考借鉴。第一，检查你的资产底盘。
如果房产占了家庭资产的七成以上，就要警惕流动性风险，非核心地段的房子，该出手时就出手。
第二，把一部分房产置换为保险资产。
不需要像富人那样动辄千万，哪怕是每年拿出一部分资金配置香港储蓄保单，也能锁定长期确定的现金流，给自己和家庭兜底保障！
本文内容仅供参考，不构成任何投资、法律或税务建议。跨境财富管理涉及复杂因素，决策前请咨询具备相关资质的专业顾问。本公众微信平台“海外视点智库”所载的资料及说明只可作一般性参考资料来阅读。“海外视点智库”不会就文章内资料、或因使用此等资料之正确性、准确性、可靠性或其他方面所导致的后果作出任何保证或其他声明。“海外视点智库”有酌情权随时删除、暂时停载或修改本账号上的各项资料而无须给予任何通知或理由。若资料内容涉及产品资料，一概只可作一般性参考且并非适用于各产品及服务的所有条款及细则。详细资料请参阅有关产品及服务之协议。本文内容仅供内部参考及培训使用，并不构成任何法律、税务、投资或其他专业意见。
10个月宝宝每天需要喝多少奶粉？
