中国居民财富向保险的迁移是典型的慢迁移过程：资金主要从银行存款、投资性房产中逐步分流，以储蓄型寿险、年金险为核心承接品类。
呈现 “存量占比稳步提升、流量贡献加速放大、高净值群体先行” 的特征。以下从不同口径拆解具体规模与趋势：
一、存量规模：商业保险资产已超 35 万亿，占比持续抬升
1.固收类资产口径
截至 2025 年 11 月，居民部门商业保险存量规模约 35.8 万亿元，在 “居民存款 + 固收类理财” 的低风险资产大盘中占比达 14.1%；对比 2023 年 12 月的 12.5%，两年累计提升 1.6 个百分点。同期居民存款占比从 66.2% 降至 64.5%，存款向保险迁移的趋势明确。
2.居民金融资产口径
根据央行资金流量表统计，2023 年末我国居民金融资产总量约 255.2 万亿元，其中商业保险准备金占比约 12.6%，对应规模约 32 万亿元；到 2025 年末，占比已升至 13%-14% 区间，存量规模突破 35 万亿元。
3.全总资产口径（含房产）
由于我国家庭资产长期以房地产为主（占比约 60%-70%），商业保险在居民全部总资产中的占比仅约 4%-6%，远低于发达国家 20% 以上的平均水平，提升空间充足。
二、流量规模：年新增保费超 6 万亿，储蓄迁移节奏加快
1.年度新增总量
2025 年全年保险业原保险保费收入达 6.12 万亿元，同比增长 7.4%；其中人身险保费 4.65 万亿元、寿险保费 3.56 万亿元，增额终身寿、年金险等储蓄型产品是居民财富转移的核心载体
2.增量占比加速提升
从居民新增低风险资产的结构看，总保费的占比从 2022 年的 15.8% 快速提升至 2025 年 1-11 月的 22.4%，3 年累计提升 6.6 个百分点。换言之，居民每新增 100 元低风险储蓄，就有 22.4 元流向保险，承接比例已超过五分之一。
3.季度迁移量级
以 2025 年第一季度为例，仅居民流入寿险的资金规模就达 1.5 万亿元，是同期流入股市保证金规模的 3 倍以上，是本轮 “存款搬家” 中最核心的低风险承接渠道之一。
三、群体差异：高净值人群是迁移主力
普通家庭保险配置以基础保障为主，占金融资产比例约 10%-12%，迁移节奏平缓；而高净值群体的配置转向更为明显：
当前高净值人群的金融资产中，保险配置占比已达 19%，与银行理财共同构成资产 “安全底座”；
未来一年有 47% 的高净值人群计划增配保险，超越黄金、股票成为首选增配资产；
千万净资产以上家庭年均保费支出达 59 万元，配置核心从 “风险保障” 转向 “长期财富规划、资产隔离、跨代传承”，是财富迁移的核心驱动群体。
四、明确自身家庭规划
这场居民财富向保险的慢迁移，并非短期的产品热潮，而是中国家庭资产定价逻辑的系统性重构。
2022 年至今，国内三年期定期存款利率从 3.15% 一路下行至 1.25%；银行理财全面净值化后，“保本刚兑” 时代彻底终结；居民手中最核心的两类低风险资产收益持续缩水。
如果说银保渠道是居民财富向保险迁移的 “主干道”，承接了海量普通储户的储蓄切换需求。
那么经代渠道就是这场慢迁移中的 “精准分流道”，深度服务着有明确财富规划需求的中产与高净值家庭，承载了从房产、银行理财中腾挪出的、追求长期确定性的配置型资金。
凭借全市场产品筛选的中立立场，经代渠道在储蓄型产品布局上比单一渠道更灵活。
当前经代渠道的储蓄险业务中，固定收益类与分红类产品占比均保持在 45% 以上，头部专业经纪机构的分红险新单占比已突破七成，远高于行业平均水平。
不同于银行网点 “存款替代” 的简单转化，经代渠道的保单普遍期交属性更强、缴费期限更长，资金锁定周期多在 10 年以上，真正实现了居民财富从 “短期理财” 向 “长期资产” 的深度迁移。
从单一的产品销售转向家庭财富全周期规划，将保险与现金流管理、资产隔离、代际传承深度绑定。对应到客户端，经代渠道的件均保费持续提升，家庭单、大额年金与终身寿保单占比逐年走高，正逐步成为居民财富进入 “守富、传富” 阶段后，最核心的专业服务载体。
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我是大童保险服务的保险顾问/保险经纪人，执业编号20401632000080602026000061，已为100+家庭做过家庭保障规划，有需要的朋友可以来咨询～～
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