保险取代房产成核心压舱石,普通家庭如何借鉴

胡润研究院《2026 胡润至尚优品 —— 中国高净值人群品质生活报告》，通过调研 470 位千万资产家庭（含 70 位亿元级人群，平均总资产 6000 万），揭示中国金字塔尖人群资产配置已发生根本性转变，核心趋势清晰明确。

三大逆转性变化定调新趋势

✅房地产：从财富标杆沦为减持核心

过去作为财富象征的房产，如今成为高净值人群首要减持标的。未来一年，高净值家庭对房地产净减持意向高达 21%，艺术品与收藏品减持意向也达 10%，非核心地段房产是减持重点，依赖房产增值的传统财富逻辑彻底失效。

✅保险：跃升资产配置 “压舱石”

与房产减持形成鲜明对比，保险成为资产配置核心选择。高净值人群对保险净增长意向达 6%，63% 的家庭将保险作为财富传承主要工具，47% 计划未来一年增配保险，比例远超黄金（42%）和股票（34%）；受访家庭年均保费支出 59 万元，保险正式成为资产配置金字塔基石。

✅“卖房投保”：从意向变为规模化行动

财富调整已从规划落地为实际操作，41% 的高净值家庭过去一年出售至少一套非核心地段房产，其中超七成将回笼资金，重点配置终身寿险、年金险等长期保险产品，“卖房投保” 不再是个别案例，成为主流财富优化策略。

保单 VS 房产：五大维度对比

高净值人群转向保险，核心是房产局限性凸显、保险综合价值更适配财富需求，两者核心差异清晰可辨：

✅资金流动性：保单灵活应急，房产变现困难

富人为何选择 “卖房投保”？

高净值人群的决策并非盲目跟风，而是基于资产安全性、收益确定性和功能适配性的综合考量。

✅房产的局限性凸显：房产是重资产，套现周期长、维护成本高，且全国房价自 2021 年高点回撤 30%-40%，“纸面富贵” 易变为 “真金白银亏损”。

✅香港保险的收益优势：香港保单为轻资产，具备刚兑保本、复利增值属性，长线持有内部收益率（IRR）达 5%-6%，在国内存款利率逼近 0 的背景下，能稳定提供 “终身现金流”；同时，保单背后是跨地区、跨币种的多元投资组合，比单一房产更抗风险。

✅对企业家等高净值人群而言：资产安全性比收益更重要。香港与内地属于不同司法管辖区，内地判决不会在香港自动生效，法院也无法自动查询香港保单信息。通过合理的保单架构设计，可在香港独立法律体系下，隔离企业经营风险、债务风险和婚姻变故对家庭核心财富的侵蚀，这种 “跨法域保护” 是内地资产难以实现的。

香港储蓄险远超一线房产

我们以‌500万人民币初始资金、持有周期30年‌为统一测算基准，结合2020-2026年的公开市场数据，给出香港储蓄分红险与内地一线核心区房产的详细收益对比明细：

普通家庭可借鉴的三大策略

高净值人群的配置方向往往领先普通家庭 5-10 年，其 “防御为先、全球分散、功能升维” 的逻辑，对普通家庭同样具有参考意义，核心是优化资产结构、提升抗风险能力。

✅检查资产底盘：警惕 “房产过度集中” 风险若家庭资产中房产占比超 70%，需警惕流动性风险（如急需用钱时难以快速套现），可优先考虑出手非核心地段、租金回报率低或未来增值空间小的房产，降低资产 “重度过载”。

✅适度 “房产换保险”：用小资金锁定长期保障无需模仿富人 “千万投保”，可每年拿出部分资金（如年收入的 10%-15%）配置储蓄型保险（如年金险、增额终身寿险），即使是内地保险，也能通过确定性收益，为家庭构建 “兜底现金流”，避免过度依赖房产增值。

✅关注 “功能型资产”：不止于收益，更重 “抗风险”普通家庭资产配置需跳出 “只看收益” 的思维，优先配置能覆盖风险（如重疾、意外）、保障现金流（如养老年金）的资产。若有跨境需求，可了解香港保险的合规配置渠道，提前为家庭财富规划 “多元出口”。

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