一线城市二手房成交大涨,李嘉诚抛售英国电讯股权 | 财经日日评
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5月5日消息，中原地产研究院统计数据显示，“五一”假期期间，一线城市二手房成交同比上涨了40%，二线城市成交量同比上涨接近20%。据深圳乐有家数据，今年“五一”假期客户看房热情不减，5月1日—5月4日，乐有家门店一手住宅看房量同比上涨30%，二手住宅看房量同比上涨33%；一手住宅门店签约量同比上涨42%，二手住宅签约量同比大涨55%，一手、二手住宅门店签约量均创近6年新高。
4月29日晚间，深圳官宣在福田区、南山区和宝安区新安街道范围内，进一步放开核心区限购。广州同步加码楼市支持力度，上调公积金最高贷款额度至360万元，落地“卖旧买新”购房补贴，多措并举激活置换需求。（澎湃新闻）
｜点评｜今年四月，国内一、二线城市的房地产销售情况就已明显回暖。在“五一”假期，观望的购房者有了更加充裕的看房时间，再加上广深等地的房地产新政，购房限制放松，外地购房者涌入，居民购房需求集中释放。随着一线城市楼市整体库存逐步回归合理区间，“卖旧买新”的置换链条被打通，城市更新进程加快，加上新房建设节奏放缓，房地产市场探底回升的要素已凑齐，二线热点城市的市场情况也正逐步向一线城市靠拢。相比之下，三、四线城市的情况更为复杂，需求端的修复或许要等待宏观经济加速上行。5月6日，半导体巨头AMD发布2026年一季度财报。财报显示，AMD当季营收102.5亿美元，同比增长38%，超出市场预期。净利润22.65亿美元，同比增长45%。分部门看，数据中心部门营收58亿美元，同比大增57%，成为整体业绩的主要驱动力，旗下EPYC处理器与Instinct系列GPU出货持续放量。客户端与游戏部门营收36亿美元，同比增长23%。嵌入式部门营收8.73亿美元，同比增长6%。
AMD预计第二季度营收约为112亿美元，同比增幅约46%，上下浮动3亿美元，超出彭博汇编分析师均值预期的105亿美元。AMD首席执行官Lisa Su表示，推理计算与智能代理AI的强劲需求正在拉动高性能CPU及加速器销售，MI450系列及Helios平台的客户订单已超出公司此前预期。（综合第一财经）
｜点评｜AMD一季度客户端与数据中心业务双双强劲增长，推动整体业绩大幅超出市场预期，主要得益于AI相关芯片的热销。尽管在算力上难以与英伟达抗衡，但AI大模型对低延迟服务器CPU的需求日益提升，市场对AMD产品的需求大增。全球一季度PC出货量仅低速增长，而AMD的客户端业务增速远超行业水平。从客户端到数据中心CPU芯片市场，AMD正持续挤占英特尔在CPU领域的固有份额。AMD下半年即将推出机架级集群的新AI芯片系列，对标英伟达的Rubin架构。硅谷头部科技公司不约而同地在一季度加码资本开支指引，AMD若顺利完成产能爬坡，完成对大客户订单的交付，有望得到更多增量订单。不过，全球内存芯片紧缺，如何确保供应链跟上产能扩张的步伐，已成为AMD面临的重要考验。5月6日消息，Anthropic推出面向金融服务行业的人工智能代理，引发市场对传统金融数据服务商的冲击担忧。此次发布的10款AI代理可执行起草路演材料、审阅财务报表及合规预警等任务，覆盖银行、保险、资产管理和金融科技等专业领域。同时接入Word、Excel、PowerPoint及Outlook，大幅提升分析师更新数据、构建财务模型、制作演示材料的效率。
Anthropic首席执行官Dario Amodei表示，Anthropic将这一技术商业化、从中获取收入的能力，受制于的并非模型本身的能力或其理论上能创造的经济价值，而是技术向现实世界扩散的速度。据悉，Anthropic已开始筹备新一轮融资，潜在估值或超过9000亿美元。与OpenAI一样，Anthropic在芯片采购与数据中心建设上的投入也在持续攀升，以支撑新模型研发和技术的更广泛落地。（华尔街见闻）
｜点评｜Anthropic的大量客户来自金融行业，推出金融AI代理顺理成章。公司与多个数据平台合作，获取高质量数据并进行交叉验证，以提高数据准确性。同时，Anthropic针对金融工作的全流程，包括数据分析、模型搭建、报告撰写和PPT制作等环节，均推出了相应的定制化AI代理。用户可自由组合使用，AI代理应用的专业金融工作执行能力得到极大提升。此前，Anthropic已推出编程、法务等领域的定制化AI智能体。短期内，许多传统软件并未被淘汰，而是充当事实核查角色发挥作用。但不少公司使用AI软件后已暂停初级员工的招聘，随着AI软件展现出更强的可靠性，AI应用对传统专业软件的替代将成为一个缓慢而持续的过程。5月6日消息，苹果公司近期就一起Siri人工智能相关的集体诉讼达成和解，支付金额为2.5亿美元（约合人民币17亿元）。根据和解条款，赔偿金将面向2024年6月10日至2025年3月29日期间购买符合条件iPhone机型的美国用户发放，单台设备赔付标准为25美元，索赔人数低于预期时最高可达95美元（约合人民币648元）。
据悉，这起诉讼源于苹果在2024年全球开发者大会发布的新一代Siri升级计划，此后苹果密集投放广告，将未上线功能描述为iPhone核心卖点。2025年3月，苹果宣布推迟相关功能并撤下广告，原告指控苹果虚假宣传与不正当竞争。（每经网）
｜点评｜Siri延期为苹果带来一系列麻烦，不仅透支了消费者信心，还引起了监管的连锁反应。科技公司在新品发布前“画饼”是行业常态，多数情况下，新功能都可以在消费者预期内兑现。然而，苹果Siri的AI功能到今天还没有完全落地。多次跳票暴露出的不只是技术瓶颈，更是苹果内部在AI路线选择上的游移不定。人事组织关系混乱、研发流程失序，或使得新版Siri陷于零碎修复和局部调整，迟迟难以完整交付。与美国国内消费者和解后，苹果在韩国或还面临因新版Siri延期影响股价而引发的股东集体诉讼。面对各种衍生问题，苹果当前的核心任务还是尽快完成Siri的实质性交付，否则市场的疑虑很难真正平息。5月5日，李嘉诚家族旗下长江和记实业有限公司在港交所发布公告称，旗下全资附属公司CKHGT已同意出售其于英国电讯业务VodafoneThree所持有的全数股权，一次性回笼43亿英镑（约454.94亿港元），预计实现处置收益约47亿港元。今年1月，长和牵头出售英国铁路车辆租赁公司全部权益；2月长江基建、电能实业、长实集团联合出售英国电网100%股权，总对价超1100亿港元，创下近年欧洲公用事业大额交易纪录。
据悉，VodafoneThree是英国电信市场头部玩家。该公司2023年5月注册，2024年9月整合沃达丰英国电讯业务，2025年5月完成与长和英国业务合并，成为英国最大移动运营商，服务超2800万用户。（界面新闻）
｜点评｜合并完成还不到一年时间，英国电讯即被长和抛售。目前这项业务仍处于亏损，此时卖出既可兑现收益，又能规避后续财务拖累。长和系在英国的投资曾覆盖电力、铁路、电讯等基础设施命脉，近年来英国政策不确定性加剧，尤其在基建领域监管收紧，抬升长期持有风险。仅今年，长和系就已进行三笔大规模退出，密集回笼资金用于再配置。李嘉诚家族素以跨周期的全球套利著称，手握海量现金储备，其何时出手、如何出手，向来是市场密切关注的风向标。尤其在逆全球化浪潮席卷的当下，其资产腾挪的意义已远超商业考量，更折射出全球资本在变局中的转向。5月5日消息，天弘余额宝的7日年化收益率已滑落至0.998%，这是继2025年6月份跌破1.5%之后，首次跌破1%。天弘余额宝成立于2013年5月29日，作为第一只可以在支付宝购买的货币基金，7日年化收益率一度超过6%。截至5月4日，全市场共有365只货币基金（不同份额）合并计算，其中有103只7日年化收益率低于1%。
2018年一季度末，余额宝的最高规模达到了1.69万亿元。截至今年一季度，余额宝的最新规模约7081亿元。作为家喻户晓的“国民基金”，2025年基金年度报告显示，天弘余额宝用户数近7.89亿名，平均每户持有基金份额近970份，个人投资者持有近100%的基金份额。（界面新闻）
｜点评｜天弘余额宝的利率变动方向与行业整体趋势相同，作为底层资产的短期国债和同业存单收益率持续在历史低位附近下行，货币基金产品的收益率普遍跟随走低。为修复银行业净息差，利率自律机制近期要求银行降低高于7天逆回购政策利率的同业活期存款规模占比。此前，大型货币基金凭借资金规模优势与银行议价获得高于市场水平的收益，这一渠道遇阻，进一步加剧了货币基金利率下行的压力。银行活期存款利率已逼近零利率，高流动性的货币基金成为部分存款资金的新去处。同时，不断走低的收益率正倒逼行业加速转型，加码固收+、短债基金等产品，为不同风险偏好的投资者提供分层选择。5月6日，韩国综合股价指数（KOSPI）历史性突破7000点整数关口，盘中一度触及7426.60点，最终收报7348.56点，上涨6.45%。外资当日在KOSPI市场买入3.5302万亿韩元，买盘集中于三星电子、SK海力士和SK Square。与此同时，机构投资者卖出2.2124万亿韩元，散户净卖出9197亿韩元，外资单边承接，内外资形成鲜明分化。
周三，随着股价大涨11%，三星电子市值突破万亿美元，成台积电之后第二家达到该规模的亚洲公司。SK海力士也大涨约10%，目前市值为7750亿美元。周二，美国存储巨头美光科技股价飙升11%，市值首次突破7000亿美元。今年迄今，美光股价已上涨124%，过去12个月涨幅接近700%，已跻身美股科技公司市值前十行列。（综合华尔街见闻）
｜点评｜韩国股民历来以大胆著称，但在此次大涨中，韩国机构与散户却一致选择卖出，这并非风险偏好发生了改变。在指数狂欢的背后，绝大多数个股反而在下跌。三星和SK海力士对韩国股市形成了强大的虹吸效应，越来越多的韩国内资选择获利了结，或通过卖空对冲风险。海外资金则押注本轮全球存储芯片短缺浪潮下，这两家巨头业绩能持续高速增长。从历史估值来看，在高速增长的业绩支撑下，三星和SK海力士的估值甚至处于低估区间。然而，这恰恰是市场的分歧所在。存储行业是典型的周期性行业，业绩持续高增长注定难以长期延续。一旦AI需求放缓，行业将面临严重冲击，只是谁也无法预判这个拐点何时到来。5月6日，市场震荡反弹，科创50指数一度涨超9%，逼近历史高位。量能明显放大，沪深两市成交额3.23万亿，较上一个交易日放量4859亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超3800只个股上涨，逾百股涨停。从板块来看，算力租赁概念爆发，十余只成分股涨停，算力芯片概念快速拉升，存储芯片概念集体走强，商业航天概念表现活跃，铜箔概念走高。下跌方面，油气股集体调整，旅游及酒店板块跌幅居前。
截至收盘，沪指报4160.17点，涨1.17%，成交额为14659亿元；深成指报15459.62点，涨2.33%，成交额为17609亿元；创指报3778.16点，涨2.75%，成交额为8423亿元。（新浪财经）
｜点评｜“五一”假期后，A股快速切换为进攻姿态，放量大涨。硅谷科技股财报披露完毕，资本开支指引继续上移，更加明确了存储等各类芯片的短缺前景，A股中AI相关的硬件板块全面爆发。电池板块延续节前涨势，行业内一季度业绩普遍修复，由亏转盈，再加上能源替代、电力需求提升等多重逻辑，推动板块连续上行。值得注意的是，临近午盘宽基ETF方向出现抛压，两市上行动能暂缓，午后热点板块的涨幅普遍有所收窄。在沪指放量逼近年内高位之际，短期市场陡峭的上行斜率或许已重新触发了场内大资金的抛售。
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