保险取代房产!成为富人资产配置中新的压舱石

当富人开始集体“卖房投保”，释放了什么信号？

近期，胡润研究院最新发布《2026胡润至尚优品——中国高净值人群品质生活报告》，揭示了一个惊人的逆转：

房地产正在被减持，保险被增持——保险已取代房产，成为富人资产配置中新的压舱石！

这份连续发布22年的权威报告，调研了470位千万资产以上家庭，其中包含70位亿元级超高净值人群，受访家庭平均总资产高达六千万。

金字塔塔尖人群的财富动向，值得我们普通人认真看一看。

当下，中国高净值家庭的财富管理逻辑正在经历一场深刻的重塑，几个关键洞察如下：

发现一、房地产净减持意向高达21%

高净值人群未来一年对房地产投资的净减少意向为21%，艺术品与收藏品也出现10%的净减持。过去被视为财富象征的房产，投资属性正在被重新评估。

发现二：保险成新的“压舱石”，47%计划增配

与房地产形成鲜明对比的是保险，报告显示高净值人士对保险和基金投资的净增长意向达到6%。

63%的高净值家庭已将保险作为财富传承的主要工具，而在未来一年的资产配置计划中，47%的受访者表示将增配保险，这一比例超过了黄金（42%）和股票（34%）。

发现三：卖房投保成为明确动作

受访的高净值家庭中，41%表示在过去一年内卖掉了至少一套非核心地段的房产。其中，超过七成将部分回笼资金配置到了终身寿险、年金险中。

调研显示，中国高净值家庭年均保费支出平均59万元人民币，保险资产正在成为“配置金字塔”中的基石。高净值人群配置保险的目的已不仅是风险保障，更多是：

长期财富规划（68%）

资产安全隔离（59%）

家庭财富传承（51%）

保险，对于高净值人士而言，已经从一种简单的保障投资工具，演化为家庭财富规划中兼具防御性，确定性和传承性的核心兜底机制。

凭什么成为压舱石？

过去二十年，买房是中国人最确定的造富机器，内地家庭70%的财富锚定在房产上。

而今天，全国房价从2021年高点回撤近30%-40%，房价下跌直接侵蚀了以房产为主要资产构成的富裕家庭净资产。

一位卖掉深圳两套房、转而投保港险的企业主这样说：

以前觉得房子是传家宝，现在发现可能是烫手山芋。房子涨了是纸面富贵，跌了是真金白银的亏；而保单里的数字，写在合同上，稳稳增长。

1、锁定利率，穿越周期

房产是重资产，船大难掉头，套现周期长，维护成本高。而保单是轻资产，刚兑保本复利增值，还可随心提领，终身稳稳收租，穿越周期。

保单背后的投资是多元化、跨地区、跨币种的全球组合，比房产投资更稳健安全，存款利率逼近0时代的背景下，这一收益极具吸引力。

家庭资产配置，由重资产转向轻资产，由单一到多元，已成为中高净值人群共识。

2、资产隔离，守住底线

比收益更让富人动心的，是保险在资产隔离与财富保护上的独特优势。这也是许多企业家“卖房投保”的深层考量。

这意味着，通过合理的保单架构设计，企业家可以法律体系下，为家庭核心财富构筑一道坚实的“防火墙”，有效隔离企业经营风险、债务风险甚至婚姻变故对个人财产的侵蚀。

这种“跨法域保护”的价值，可能比几个百分点的收益率更为珍贵。

3、定向传承，个性化传承

打江山容易守江山难，未来10-20年，将迎来财富交接班、传承的高峰。房产、存款、股票，身故后要走法定继承，需要所有继承人公证、放弃或打官司。

而保单指定受益人，身故金直接打到受益人账户，给付过程无需告知其他继承人，实现了财富的私密传递，也不需要还被继承人的债务。


保单还支持转换受保人&持有人，身故金领取定制度高，想怎样传承，传给谁，怎么分配，都是持有人说了算，操作空间很大。

当房产在传承中越来越像一个沉重而难以分割的整体，保单的灵活性和私密性就成了富人“去房产化”的重要出口。

4、税务优势，未雨绸缪

房产税试点扩围风声再起，未来持有成本不再是零，还有遗产税的多次吹风，让高净值人群不敢掉以轻心。

保单的身故理赔金直接给付受益人，不计入遗产清算范围，一旦遗产税、房产税开征，卖房投保这一结构将具有明确的节税价值，是对税务不确定性的有效对冲。

从激进走向稳健、从房产转向保单。高净值人群的财富管理已进入“大迁徙时代”，其特征是：

防御为先：降低非核心区房产占比，以保险、黄金构建资产“压舱石”；

功能升维：从保障工具升级为传承、税务、隔离的综合载体。

在高波动的时代，能够提供确定性，保障和长期现金流的资产，才是真正的财富“压舱石”！

趋势从来不是突然发生的，而是从金字塔尖一层层向下渗透的。高净值人群的配置方向，往往领先普通家庭5-10年，值得我们参考借鉴。