6月楼市核心城市表现平稳,二手房成交同比继续增长

一、整体总览：市场总量磨底、结构性分化加剧，二手房修复强于新房
2026 年二季度国内楼市整体延续总量下行、局部修复、强弱分化格局，前期各类稳地产政策持续释放效果，市场边际改善信号增多，但不存在全面回暖基础。

全国成交总量降幅持续收窄
1-5 月全国新房 + 二手房总交易规模同比下降 2.1%，降幅较一季度收窄 2.7 个百分点；4-5 月连续两月成交同比转正，市场流动性持续修复。6 月重点城市热度延续，二手房韧性显著优于新房。
市场分层特征清晰

二手房：一线、强二线核心城市持续放量，供需格局逐步走向平衡；
新房：仅核心城市优质改善盘走强，远郊、三四线持续承压，项目促销分化明显；

土地：全国宅地供应、成交双缩量，仅一线、强二线核心地块出现高溢价，土拍 “点状火热”。

二、二手房市场：成交持续放量、挂牌收缩、价格跌幅收窄，进入供需再平衡阶段

1. 成交端：淡季不淡，核心城市需求持续释放
   6 月 1-20 日 20 城二手住宅成交 8.8 万套，同比上涨 10.9%，传统小阳春后需求热度延续：
   高增城市：上海、苏州同比增幅超 20%；深圳、宁波增幅超 10%；
   一线基本面：北京、上海成交量维持近年同期高位，改善、刚需置换需求持续入市。
2. 供给端：挂牌量回落，市场预期回归理性
   自 2025 年四季度起多数城市二手房挂牌量持续下行，北京、上海挂牌量较前期高点回落约两成，前期集中抛售现象消退，居民观望情绪缓和。
3. 价格端：筑底信号显现，上海率先持续上涨
   2026 年百城二手房价格环比跌幅逐月收窄，市场价格底部逐步夯实；上海二手房价格已连续三个月环比上涨，成为全国二手房价格修复标杆。
   整体形成 “挂牌收缩 + 成交放量” 组合，二手房市场由单纯流动性修复转向供需再平衡。
   
   

1. 全国宅地成交总量大幅下滑
   截至 6 月 20 日核心数据：
   5 月 300 城宅地成交 2002 万㎡，同比 - 24.9%，出让金 979 亿元，同比 - 6.3%；
   6 月 1-20 日成交 1253 万㎡，同比 - 43.8%，出让金 556 亿元，同比 - 49.5%；
   1-6 月累计成交 11666 万㎡，同比 - 26.4%，出让金 4801 亿元，同比 - 37.2%。
   全国土地持续缩量，仅核心城市优质地块支撑出让金规模，降幅逐月收窄。
2. 土拍格局：缩量提质、点状高热，央国企集中抢占核心板块
   房企拿地策略高度审慎，资金全部聚焦一线、强二线核心地段，非核心城市多底价成交：
   深圳热度领跑全国
   6 月南山粤海科技园地块 291 轮竞价，保利 57.7 亿拿下，溢价 150.7%，刷新全市涉宅地价纪录；前海桂湾地块 300 轮竞价，建发 35.25 亿竞得，溢价 114.3%。
   杭州多宗地块高溢价
   6 月第十批次 4 宗宅地全部成交，平均溢价 41.9%；九堡地铁地块绿城溢价 61.5%，创 2026 年杭州土拍新高；萧山低密地块溢价 33.6%。
   广州、武汉优质地块溢价超 20%
   广州白云地块保利溢价 23.9%；武汉光谷核心地块本地民企溢价 21% 成交。
   冷热分化：南京、苏州、沈阳等城市宅地底价成交，区域土拍冰火两重天。
3. 资源持续向头部城市集中
   2026 年 1-5 月全国 TOP20 城市宅地出让金占比 61%，较 1-4 月提升 1 个百分点，较 2025 全年提升 9 个百分点，土地资源、房企投资持续向核心城市群集聚。