「原创」优化家庭资产配置——房产和保单的长期收益对比

经济学里有个概念叫经济人，又称理性经济人，指作为经济决策主体的个人，在从事经济活动时始终追求自身利益最大化，并且具备完全理性和完全信息。

这一概念如何指导我们实际经济决策？我们以房产为例：

烟台市近五年房地产市场均价分别为9163元、8718元、7725元、7182元、6491元，2025年较2021年下降约30%。

假设A先生2021年花100万买了一套房子（非自住），2025年该房产价值降至70万，这时候他该如何做出选择？

选择一：继续持有以待恢复原价

烟台租售比为1:408（月租金/房价），70万的房子月租金约为1716元，年租金约2万元。持有房产20年后，20年租金共计40万元。假设房产20年后恢复原价100万元，房产和租金收益合计140万元。

选择二：将房产转为其他资产持有

这里按香港保诚「信守明天」产品收益计算：20年复利年化收益预计5.81%，20年后本息增至2.77倍，达194万元，比持有房产多54万元。

很多家庭想把房子传给孩子，那持有时间就可能超过20年，甚至达到50年，乃至更久。这里我们将70万房产与70万保单按照10年、20年、30年、40年、50年后的总收益进行对比，如下：

50年后持有保单的价值是持有房产的7倍，两者相差1243万元。

让我们回到经济人的概念——作为经济决策主体的个人，在从事经济活动时始终追求自身利益最大化，并且具备完全理性和完全信息。

当我们不具备完全信息的时候，我们无法做出最优选择，这不是理性的问题；但是当我们具备完全信息的时候，我们是否就具备完全理性做出最优选择？这是我们理性的问题。只有具备完全理性和完全信息，我们才能追求自身利益最大化。

理性决策常常会被惯性思维蒙蔽。但数据不会说谎，早一天优化家庭资产配置，就早一天享受更高收益，也就会更加惠及子孙。