胡润重磅报告出炉！房产退位，保险成富人资产新压舱石，卖房投保成主流选择
当曾经被奉为“传家宝”的房产逐渐降温，一类资产正快速接过接力棒，成为高净值人群财富底盘的核心支撑。近期，胡润研究院发布《2026胡润至尚优品——中国高净值人群品质生活报告》，这份连续发布22年的权威调研，走访470位千万资产以上家庭（含70位亿元级超高净值人群，受访家庭平均总资产达6000万元），清晰勾勒出当下顶尖圈层的财富配置大变局：房地产遭遇集体减持，保险强势逆袭，正式取代房产，成为富人资产配置的全新压舱石。
富人的财富风向，向来是市场趋势的先行信号。这场从“重仓房产”到“加码保险”的资产大迁徙，背后藏着整个财富管理逻辑的深刻转变，也值得每一个普通家庭参考深思。
一、四大核心数据，看懂高净值人群资产转向
结合本次胡润调研的真实数据，我们能直观看到高净值家庭的投资取舍，每一组数字都极具参考价值。
1. 房产风光不再，净减持意向高达21%
过去数十年，房产是国内家庭最核心的财富载体，不少富裕家庭七成以上资产都集中在不动产上。但如今，房地产的投资属性正在被重新审视。
报告显示，高净值人群未来一年对房地产的**净减持意向达到21%**，艺术品、收藏品也以10%的净减持比例紧随其后。房价从前期高点出现明显回落，重资产、低流动性、持有成本上升等问题不断凸显，曾经稳赚不赔的房产，不再是财富“避风港”。
更值得关注的是落地动作：41%的受访高净值家庭，在过去一年内卖掉了至少一套非核心地段房产。对于他们而言，优化房产结构、剥离低效不动产，已经从想法变成了实际行动。
2. 保险强势登顶，47%富人计划持续增配
与房产遇冷形成鲜明对比的，是保险的全面走红。数据显示，高净值人士对保险、基金的净增长意向达到6%，其中保险的吸金能力一骑绝尘：
- 未来一年，47%的受访者明确计划增配保险，这一比例远超黄金（42%）、股票（34%）；
- 63%的高净值家庭，已将保险作为财富传承的核心工具；
- 高净值家庭年均保费支出达59万元，保险彻底扎根于家庭资产配置金字塔的底层。
如今富人配置保险，早已跳出“基础风险保障”的传统认知。调研总结出三大核心诉求：长期财富规划（68%）、资产安全隔离（59%）、家庭财富传承（51%）。保险不再只是一份保单，而是集防御性、确定性、传承性于一体的财富兜底机制。
3. 卖房投保成潮流，资金流向高度集中
卖房回笼的资金，最终流向了哪里？答案十分明确。调研显示，超七成变卖非核心房产的高净值人群，将回笼资金投入终身寿险、年金险等险种。
有企业主直言心声：“从前觉得房子是传家宝，现在反倒成了烫手山芋。房价上涨只是纸面财富，下跌就要承受实打实的亏损；而保单上的收益白纸黑字写进合同，增长稳定、心里踏实。”
从重资产房产，转向轻资产保险；从追求短期投机收益，转向锁定长期确定性收益，这是当下高净值人群最主流的财富思路。
4. 境外配置升温，香港成境外投资首选
在资产全球化布局的趋势下，中国香港凭借成熟的财富管理体系，成为高净值人群境外投资的首选平台，占比高达43%，大幅领先美国（26%）、新马泰（14%）。
与此同时，57%的高净值人群计划配置境外保险。香港保险凭借独特的制度优势，成为跨境资产配置的重要选择，也让保险的“压舱石”属性延伸至全球资产版图。
二、香港保险为何备受青睐？四大核心优势解析
在众多保险品类中，香港保险脱颖而出，成为富人“卖房投保”的主要选择。抛开市场热度，其核心竞争力集中在四大维度，也是高净值人群最看重的价值点。
1. 锁定长期利率，穿越经济周期
房产属于典型重资产，变现周期长、维护成本高，市场波动下抗风险能力偏弱。而香港保单属于轻资产，依托全球化、跨地区、跨币种的多元投资组合，收益稳定性突出。
在内地存款利率持续走低的大环境下，香港储蓄类保单长期内部收益率（IRR）可达5%-6%，且收益写入合同，保本复利增值，资金支取灵活，能够终身提供稳定现金流。对于追求“稳字当头”的富人而言，这种穿越周期的确定性收益，是房产难以比拟的。
2. 跨法域资产隔离，筑牢财富防火墙
对于企业家群体来说，经营风险、债务风险、婚姻变故等，都有可能波及家庭核心资产。而香港与内地分属不同司法管辖区，内地判决无法在香港自动生效，内地司法机关也不能直接查询香港保单信息。
借助合理的保单架构设计，能够有效隔离企业经营与家庭财富，为个人和家庭资产筑起一道坚固的“防火墙”。这份资产保护价值，在很多富人眼中，远高于几个百分点的收益差距。
3. 传承灵活私密，简化财富交接流程
未来10-20年，国内将迎来大规模财富交接班高峰，而房产、存款、股票等传统资产的传承流程繁琐。身故后需走法定继承，所有继承人到场公证，一旦出现分歧极易引发纠纷。
香港保单完美解决了这一痛点：保单可指定受益人，身故理赔金将直接转入受益人账户，无需其他继承人知情，也无需替被继承人偿还债务。同时，保单支持转换投保人、受保人，财富分配方式、传承对象均可自主设定，私密性、灵活性拉满，完美适配家族财富传承需求。
4. 对冲税务风险，提前做好规划
目前内地房产税试点不断推进，持有房产的隐性成本持续增加，遗产税相关讨论也屡见不鲜。而按照规则，香港保单的身故理赔金不计入遗产清算范围，能够有效对冲房产税、遗产税带来的潜在支出，是提前进行税务规划的优质工具。
三、理性看待趋势：借鉴思路，认清风险，量力而行
高净值人群的资产转向，本质是财富逻辑的三大变化：防御为先、全球分散、功能升维。优先降低非核心房产占比，用保险、黄金搭建资产底座；境外配置成为常规操作；保险从单纯的保障工具，升级为集传承、隔离、节税于一体的综合财富载体。
需要特别提醒大家：境外保险存在明确合规风险与潜在隐患，务必理性看待、谨慎决策。
- 合规红线不可碰：根据监管规定，内地居民购买香港保险，必须本人亲赴香港签署合同。境内中介远程代办、线下推销“地下保单”均属于违法行为，此类保单不受内地法律保护，维权难度极大。香港无牌销售保险还涉嫌刑事犯罪，风险极高。
- 多重风险提前预判：香港保单多以港元、美元计价，长期持有需承担汇率波动风险；两地保险条款、核保理赔规则存在差异，部分产品保障范围并不适配内地生活场景；一旦发生纠纷，需远赴香港处理，时间、经济成本高昂。此外，受外汇管制影响，保费缴纳、理赔金、分红入境均存在政策不确定性。
- 拒绝盲从跟风：高净值人群的大额配置模式，并不适合普通家庭。不必盲目跟风“卖房投保”，更不要轻信“高收益”宣传。
四、普通家庭的资产配置建议
富人的配置思路可以借鉴，但无需照搬，结合自身情况优化资产结构，才是稳妥之选：
盘点房产资产，控制不动产占比如果家庭总资产中房产占比超过70%，就要警惕流动性风险。对于偏远地段、空置率高、升值乏力的非核心房产，可择机优化置换，避免资产过度集中在单一品类中。
分层配置保险，筑牢家庭保障底线优先配齐内地基础保障型保险（重疾险、医疗险、意外险、寿险），覆盖家庭基础风险。若有长期储蓄、财富规划需求，可结合自身预算，选择内地合规储蓄险、年金险，稳健积累长期现金流。
坚持多元配置，兼顾流动性与安全性遵循“不要把鸡蛋放在一个篮子里”的原则，房产、现金、理财、保险合理搭配。普通家庭优先保证资金流动性和安全性，谨慎参与跨境金融产品，远离各类违规金融交易。
写在最后
时代变了，财富的“压舱石”也在迭代。从全民炒房，到保险崛起，背后是市场从激进逐利转向稳健防守的大趋势。
胡润报告揭示的不仅是富人的选择，更是未来5-10年家庭财富管理的方向：比起追逐高风险高收益，守住资产、锁定确定性、做好长远规划，才是穿越波动周期的核心能力。
资产没有绝对的好坏，只有是否适配。看清趋势、守住底线、理性规划，无论身处哪个财富层级，都能让家庭资产行稳致远。
