大家好，我是亮哥。
抱歉抱歉，这几天家里临时有点急事，实在没顾上更新，让大家久等了。今天趁着稍微空一点，我把这几天的交易实盘和逻辑复盘一次性补发出来。咱们老规矩，看实盘，聊逻辑，不废话。
本周（1月20日–23日），A股很明显在“换血”：前期大热的AI应用、商业航天、算力硬件等高位题材集体降温，资金一边撤，一边往地产、建材、石油石化、化工等顺周期方向里涌。
大盘本身就是在4100点附近来回拉锯，权重护盘、个股分化，成交额维持在2.7万亿左右的相对高位，看上去热闹，但选对赛道才赚钱。
一、市场行情：高位退潮，顺周期接棒
简单说下这四天市场的主线：
-指数层面：1月20日三大指数集体收跌，创业板跌近2%，但21–22日又逐步企稳回升，沪指围绕4100–4130点窄幅震荡，整体是震荡消化、结构轮动的格局。
-风格上：资金明显从“高位科技题材”向“低位顺周期+红利”迁徙,传媒、AI应用、部分硬件方向资金大幅流出，房地产、建材、石油石化、化工等板块获得主力资金青睐，板块涨幅居前。
-量能上：两市日成交额大致在2.6–2.8万亿区间震荡，说明分歧加大，但流动性足够支撑结构性行情。
一句话：不是市场不行了，是“风口”换了。
二、实盘记录：砍高位，加顺周期，做点全球配置
这几天核心做了三件事：
1）高位止盈、减仓：影视、旅游、部分题材
-集中卖出或减仓：
博纳影业、幸福蓝海、金逸影视、峨眉山A、金陵体育、准油股份、晨光新材、江瀚新材等。
-逻辑：
这些大多是前期热门题材或博弈型品种，当整体市场资金开始从高位题材撤出、转向顺周期时，我先手把利润锁住，不恋战。
2）重仓加码：滨江集团（地产链核心）
-在10.6–11元附近，分批多次买入滨江集团，这是我这几周最核心的进攻仓位之一。
-对应市场背景：
本周房地产及建材、家居等地产链板块整体逆势走强，政策和估值修复预期叠加，资金明显回流这条线。
3）分散配置：化工、消费、多元金融+ST题材
-化工/周期：
买入晨光新材、氯碱化工、得利斯等，对应的是本周化工板块逆势活跃、部分产品涨价带来的修复预期。
-稳健型品种：
九阳股份、江苏金租这类，偏消费和多元金融，属于顺周期里波动相对温和的一类。
-高弹性ST题材：
ST智知、ST京机、ST声迅是小仓位试错，偏事件和情绪博弈。
三、交易逻辑：跟着资金“弃高就低”
本质上就是一句话：跟着主力资金，从高位题材撤，向低位顺周期移。
1）为什么砍仓传媒、旅游、部分题材？
-从整体资金流向看，本周主力资金从传媒、AI应用、算力硬件等高位方向大幅流出，同时加大对房地产、化工、贵金属等低估值、顺周期板块的配置，这是一个非常明确的风格切换信号。
-当市场风向从“故事题材”转向“业绩+政策支撑”的顺周期时，先撤出拥挤的赛道，是控制回撤的关键一步。
2）为什么重点押注滨江集团？
-行业层面：本周房地产、建材等地产链在板块涨幅榜上名列前茅，既有政策托底的背景，也是资金从高估值向低估值迁徙时的自然选择。
-个股层面：滨江属于基本面相对扎实的区域型地产龙头，在本周板块整体修复的过程中，资金承接意愿强，适合作为进攻核心。
-策略层面：我的“价值趋势轮动策略”在趋势确认和资金回流共振时，给出了重仓信号。
3）为什么配化工、周期、一点ST和ETF？
-化工和周期，是本周资金净流入较多的方向之一，叠加产品涨价和顺周期复苏预期，属于性价比修复区。
-ST类是小仓位、高风险高弹性，用来捕捉短期事件驱动。
四、走势预测：看结构，别只看指数
结合这几天大盘和风格变化，我对后面的节奏大致这么看：
-指数层面：
短期沪指大概率继续在4100–4150点附近震荡整固，创业板更多是跟随结构轮动，别指望普涨，也别轻言见顶。
-板块层面：
-地产链（滨江这类）如果后续有更多政策或销售数据配合，还有估值修复空间，我会以趋势为主，不破关键均线就多拿一会儿；
-化工和顺周期方向，中期逻辑在于产品价格和需求修复，适合波段操作，不追高，回调时找机会；
-前期大热的AI、商业航天等，短期更多是分化与消化，只有真正有业绩的品种才有第二波。
-整体风格：
接下来一段时间，“弃高就低”“从虚向实”的基调大概率还会延续，顺着资金走，比逆着情绪搏杀要安全得多。
五、个人感想：跟着节奏比预测指数更重要
这周实盘下来，我最大的感受是：在震荡市里，方向比点位重要，节奏比预测重要。靠人脑去盯四天里几十个板块的快速轮动，说实话，很容易要么“高位被套”，要么“低位踏空”。但我的“价值趋势轮动策略”，本质上干的就是一件事：
把宏观风格切换、行业景气变化、个股趋势与资金信号全部统一起来，用一套规则自动判断，该减仓的减仓，该上车的上车，不被短期情绪牵着鼻子走。
郑重声明：以上内容仅代表个人实盘复盘与学习记录，不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。
