老百姓富得只剩下房产了?除了房子,我们还能拥有什么?
几年前出炉的《中国家庭财富调查报告（2017）》，由经济日报社中国经济趋势研究院精心编制，就揭示了中国家庭财富结构的三大显著特征。中国家庭的财富构成呈现出独特的模式，老百姓家庭资产占比，大部分为房产，可以说，现在中国一二线城市的老百姓们“富”得只剩下房产了？！这份报告的数据显示，中国家庭财富结构中存在三个特点：在全国家庭的人均财富中，房产净值的占比为 65.99% ，在城镇和农村家庭的人均财富中，房产净值的比重分别为68.68%和55.08%。全国人均房产净值是人均可支配收入的4.48倍。相比人均房产原值，房产升值幅度达61%。另据中国家庭金融调查（CHFS）和美国消费者金融调查（SCF）数据，中国家庭房产在总资产中占比高达69%，美国仅为36%。北京、上海和深圳则高达85%。房产占比如此之高，离不开过去十几年，房价的趋势上涨，这种趋势反哺了老百姓投资房产抵御通胀的潜意识 。居民把家庭资产的增值依附于房产的增值之上，历史证明是对的，因为房价一直在涨。但是，大家选择性忽略了房价下跌的可能，或者通过市场行为拒绝这种可能性的发生。这显然是不合理的，把家庭资产过度集中于单一房产，房价的任何波动都会引起家庭财富的巨大变化，一旦房价的泡沫破裂，家庭资产恐大幅缩水。用一句话来说就是“成也房产，败也房产”。第二，家庭资产配置中的金融资产占比过小，金融资产中储蓄为主要构成部分相较房产接近70%的占比，金融资产在中国家庭资产中仅占 12% ，美国是36%。而且，家庭新增投资几乎都在储蓄上，其他金融资产上的投资则非常少。另据中国家庭金融调查（CHFS）的数据显示，中国家庭资产配置的风险呈现出两极分化的态势。要么是大量的家庭几乎没有风险，零风险；要么是家庭高风险，80%、90%的金融资产都在股票上，中等收益、中等回报的，混合类的资产配置很少。相对于房产现值而言，房产负债率仅为 5% 。而美国的家庭负债比率为15%。尽管房贷培养了中国居民“负债”的观念，但中国家庭的财务杠杆相对于发达国家来说还是比较小的，很多中国老百姓还没有利用杠杆撬动家庭资产的观念。以上三点，综合反映了大家对家庭资产配置观念的薄弱和可投资渠道的稀缺。 一方面是单一资产过度集中，老百姓能够保值增值的“可靠”投资除了房产还是房产，要么就只能把钱存放于银行图个安全。另一方面，其它金融资产如股票、基金、黄金、期货等要么是投机性太强、风险太高，要么是专业性过高，而另类投资等热门互联网金融理财平台则鱼龙混杂，跑路事件时有发生，普通老百姓很难甄选到有效的投资方式。无可厚非，中国的家庭财富结构有特殊国情的因素，不能直接拿所谓的“主流国家”的家庭资产配置模式来套用。但长期而言，资产配置理论是我们每个家庭都应该掌握的家庭理财之道。下面介绍一下，我们熟悉的大佬们，富人是如何理财的。此图据说是由标准普尔（全球最具影响力的信用评级机构）对全球10万个资产稳健增长家庭的数据分析总结而来的。其真实性并无权威认证，不过其资产配置逻辑具有一定的参考性。根据不同资产的流动性和功能划分，标准普尔家庭资产象限图把家庭资产分成不同比例的四个账户：简单的说就是将10%的收入用于日常开销（对应高流动性的现金及活期存款等）20%用于风险保障（对应意外及重大疾病保险），30%用于风险投资（对应房产、股票、基金等进攻型资产），40%用于长期收益（对应固定收益类理财产品、年金保险等）。试想一下，一个月薪4000元的蓝领和一个月薪10万的金领套用同一个理财模型，假如这个模型是普遍适用的，那么这意味着前者每月要拿出400元用于生活、800元用于购买保险，而后者每月要用2万块购买保险，这显然有悖个人实际情况及不同人生阶段的不同理财需求，是很不合理的。如果资产配置也可以完全程序化、标准化，那人人都可以是理财师了。因此，标准普尔资产象限图提供给我们的应该是一种资产配置的思维，而非一套硬生生的程序。80法则用于计算在不同年龄中，风险投资（股票、期货、黄金等）在资产中的配置比例。随着年龄的增长，人们抵抗风险的能力也会降低，也就是说年龄越大，风险投资在投资中应占据的比例就越低。家庭月收入为3万元，月供房贷的上限最好为10000元。为什么要做这样的安排呢？因为，一旦超过这个标准，家庭资产被套在房产上的比例就比较大，一旦遇到突发事件，应变能力便有所下降，生活质量也会受到严重影响。为确保家庭理财目标的稳步实现，房贷数额要在家庭的财务能力范围内按照31法则来确定。另外，一般建议有房贷者配置等额等时的定期寿险或者杠杆寿，提前建立风险补偿的防火墙。双十法则指的是 “保险额度不要超过家庭收入的10倍” ，以及 “家庭总保费支出占家庭年收入10% ” 为宜。通过“双十定律”的保险原则，可以为个人或者家庭的保险规划提供一个指引。因为如果保险花费超过年收入10%，比重过高的话，会对生活质量产生影响；投入过少的话，保额不会太高，就很难保证风险发生时，所得到的赔偿金能够抵偿损失。（实际运用中，上下浮动5%以内均为正常的区间）你目前的家庭年收入是10万，那么购买的意外、医疗、财产等保险的总保额应该在100万左右，而保费不能超过1万，这样做的好处在于你可以用最少的钱去获得足够多的保障。需要注意的是： 双十原则并不能一步到位解决家庭的保险配置。这是因为每个家庭所处的阶段和财务状况是不同的，随着年龄的增长、家庭责任等的变化，个人的保险需求也会随之而变。依据家庭成员的经济贡献及影响、保险杠杆率，保险分配应遵循：家庭资产配置，从来不是简单的“存钱+投资”，而是一场关乎家人未来的长远布局——既要守住当下的安稳，也要抵御未知的风险，更要为每一个心愿的实现铺路。作为专注全方位风险规划的保险从业者，我始终坚信：好的资产配置，始于风险兜底，成于科学规划。我不会一味推荐产品，而是会结合你家的收入结构、负债情况、家庭责任（老人赡养、子女教育、养老储备），量身定制适配的方案，既做好人身风险、财产风险的全面防护，也兼顾资产的稳健增值，让每一分钱都发挥最大价值。无论你是刚组建家庭，正为“如何筑牢资产安全线”发愁；还是已有一定资产积累，想优化配置、规避风险；亦或是对家庭保障、养老规划有任何疑问，都欢迎随时联系我。专业的事交给专业的人，我愿做你家庭资产的“守门人”，陪你一起梳理需求、规避风险，让家庭资产在安全的前提下稳步增值，守护每一份安稳与期许，不负信任，不负托付❤️关注我，后续持续分享家庭资产配置、风险规划干货，陪你守护全家幸福！
