楼市降温、财富逻辑重构，当下高净值群体的资产流向，早已释放出清晰信号。
胡润研究院近期发布《2026胡润至尚优品——中国高净值人群品质生活报告》，这份连续22年追踪高端财富动态的权威调研，走访了470位千万级资产家庭（含70位亿元级超高净值人群），受访家庭平均总资产达6000万元。
报告直观印证一场财富格局大逆转：曾经稳居家庭资产“压舱石”地位的房产正在被减持，保险逆势崛起，成为富人资产配置的核心基石，“卖房投保”已然成为高净值圈层的主流选择。
四大数据洞察，看懂富人财富布局新逻辑 经济环境波动之下，国内高净值家庭的财富管理思路彻底转向，从追求资产增值转向坚守资产安全，四大核心变化值得所有家庭参考。
01
房产遇冷，净减持意向达21%
过去数十年，房产是国民公认的“硬通货”，更是富裕家庭财富的主要载体。
但如今房产的投资属性持续弱化，调研显示，高净值人群未来一年对房地产的净减持意向高达21%，艺术品、收藏品等品类也出现10%的净减持比例。
受市场环境影响，全国房价自2021年高点以来回落30%-40%，房产从“稳赚资产”变成流动性差、持有成本攀升的重资产。
不少高净值人群开始主动剥离非核心资产，受访群体中，41%的高净值家庭在过去一年内出售了至少一套非核心地段房产，楼市的财富光环正在逐步褪去。
02
保险强势上位，近半数富人计划增配
与房产遇冷形成鲜明对比的是，保险迎来大规模增持浪潮。
数据显示，高净值人群对保险、基金的净增长意向均为6%；在未来一年的资产规划中，47%的受访者明确计划增配保险，这一比例超越黄金（42%）、股票（34%），稳居各类投资品类前列。
目前，63%的高净值家庭已将保险作为财富传承的核心工具。
这群金字塔顶端的人群，年均保费支出达到59万元，保险彻底跳出传统“风险保障”的单一定位，演变为集安全、稳健、传承于一体的综合性财富工具。
高净值人群配置保险的核心诉求清晰：68%用于长期财富规划，59%看重资产安全隔离，51%聚焦家庭财富代际传承。
03
资金流向偏向寿险、年金险
“卖房、套现、投保险”，不再是个别现象，而是高净值圈层的集体动作。
在变卖非核心房产的人群中，超七成受访者将回笼资金投入终身寿险、年金险等长期险种。
不少企业主坦言，过去视房产为“传家宝”，如今却发现房产涨跌充满不确定性：房价上涨只是纸面财富，下跌则会实打实侵蚀净资产。
而保险的权益白纸黑字写进合同，收益稳健、现金流确定，相比房产更让人安心。
资产配置也由此开启转型：从重资产转向轻资产，从单一房产重仓转向多元稳健布局。
04
境外投资首选香港，超半数人群布局境外保险
在全球化资产配置的趋势下，中国香港凭借成熟的财富管理体系，成为高净值人群境外投资的第一选择，占比高达43%，大幅领先美国（26%）、新马泰（14%）两大区域。
与此同时，57%的高净值人群计划配置境外保险，香港保险凭借独特优势，成为境外资产布局的核心标的。
香港保险凭什么接过房产“压舱石”重任？
过去二十年，内地家庭近七成财富集中在房产中，房产是抵御风险、实现财富增值的核心依靠。
如今高净值人群纷纷将资金转向香港保险，核心看中其四大不可替代的价值，精准契合当下财富安全、传承、避险的核心需求。
1. 锁定长期收益，穿越经济周期
房产属于重资产，变现周期漫长、维护成本高，市场波动下抗风险能力偏弱。
而香港保单属于轻资产，具备保本复利、灵活支取的特点，可终身稳定产生现金流。
其投资组合覆盖全球多地区、多币种资产，布局更为分散稳健，长期内部收益率稳定在5%-6%。
在内地存款利率持续走低的大环境下，这样的确定性收益极具吸引力。
对于投资者而言，一张保单就能锁定数十年稳健收益，轻松穿越经济周期。
2. 跨法域资产隔离，筑牢财富防火墙
资产安全，是企业家等高净值人群的首要考量。
香港与内地分属不同司法管辖区，内地法院判决无法在香港自动生效，内地司法机关也不能直接查询、执行居民在香港的保单资产。
依托独立的法律体系，通过合理的保单架构设计，香港保险可有效隔离企业经营债务、个人债务、婚姻变故等带来的资产风险。
这套天然的“跨法域保护机制”，为家庭核心财富筑起一道坚固防线，其价值远高于小幅的收益差距。
3. 灵活私密传承，实现财富定向交接
未来十至二十年，国内将迎来大规模财富交接班高峰，而房产、存款、股票等传统资产的传承流程繁琐。
这类资产在持有人身故后，需走法定继承流程，全体继承人到场公证，极易引发家庭纠纷，还可能连带承担被继承人的债务。
香港保险完美解决了传承痛点：保单可提前指定受益人，身故理赔金将直接转入受益人账户，全程私密高效，无需其他继承人知情，也不会用于偿还被继承人债务。
同时，保单支持更换投保人、受保人，持有人可自主决定财富分配对象、分配比例，传承方式灵活可控，真正实现“财富给到想给的人”。
4. 对冲税务风险，提前做好规划
房产税试点扩围、遗产税相关讨论不断，让高净值人群对资产持有成本愈发谨慎。
房产持有、传承环节的税务不确定性持续增加，而香港保险具备天然的税务优势。
按照相关规则，香港保单的身故理赔金不计入遗产清算范围，即便未来内地遗产税、房产税正式落地，提前配置的香港保单也能有效对冲税务成本，是前瞻性的税务规划工具。
05
结语：普通人可借鉴的思路
从重仓房产到增配保险，从境内单一布局到全球分散配置，从追求高收益到优先保安全，高净值人群的财富管理已经迈入全新阶段。
行业总结出当下财富配置三大特征：防御为先、全球分散、功能升维。
高净值人群的资产布局趋势，通常会比普通家庭超前5-10年，其中的思路值得每一个家庭参考借鉴：
1. 梳理家庭资产结构，警惕房产流动性风险
若房产占家庭总资产七成以上，需及时优化结构。
对于地段偏远、升值乏力、空置率高的非核心房产，可择机处置，降低重资产占比，盘活流动资金，规避楼市波动带来的风险。
2. 循序渐进配置保险，打造家庭资产兜底基石
不必效仿高净值人群大额投保，普通家庭可根据自身收入情况，分批配置储蓄型、保障型保险。
用部分房产变现资金或闲置资金配置长期保单，锁定稳定现金流，为家庭搭建安全兜底屏障。
时代在变，财富的“压舱石”也在迭代。在市场波动加剧的当下，确定性、安全性、长效性，才是资产长久保值的核心密码。
当财富风向悄然转变，顺势调整资产布局，才能守住辛苦积累的财富。
想要了解资产配置的朋友，欢迎扫码加好友沟通。
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