房产配置的结构性变化,而非简单替代

胡润研究院刚发布的《2026胡润至尚优品——中国高净值人群品质生活报告》，或许正在悄悄改写中国家庭的财富逻辑。这份连续追踪高净值群体22年的权威调研，采访了470位千万资产家庭（含70位亿元级超高净值人群），受访家庭平均总资产达6000万——他们的选择，往往比普通人早看5-10年。

房产“退位”：从财富基石到流动性负担​

过去二十年，“买房=稳赚”是国人的集体信仰。但报告里的数据却泼了一盆冷水：高净值人群未来一年房地产净减持意向高达21%，艺术品、收藏类资产也同步遭遇10%的净减持。近一年里，41%的高净值家庭卖掉了至少一套非核心房产——学区房、远郊盘、多套闲置物业成了抛售主力。

曾经“只涨不跌”的房产，如今痛点越来越明显：2021年高点以来，不少城市房价已缩水30%-40%，纸面财富直接蒸发；更棘手的是流动性——挂牌数月无人问津，物业费、维修成本却还在持续消耗现金流；到了传承环节，一套房产多个子女继承，极易引发家庭纠纷，处置流程繁琐到让人头疼。房产早已从“稳赚资产”变成了“重负担”，富人正在主动降低其在家庭总资产中的占比。

保险“上位”：47%富人增配，成财富新压舱石​

与房产降温形成鲜明反差的，是保险的“强势崛起”。报告显示，47%的高净值人群计划未来一年增配保险，这一比例远超黄金（42%）、股票（34%）；63%的千万家庭已将保险作为财富传承的核心工具，年均保费支出达59万——保险稳稳占据了家庭资产配置金字塔的底层。

富人买保险，早已不是“看病报销”这么简单，三大核心需求直击财富痛点：

✅ 68%：长期稳定现金流规划——对抗利率下行，锁定终身收益；

✅ 59%：资产风险隔离——隔绝企业经营、婚姻变动、债务危机的冲击；

✅ 51%：定向私密财富传承——避免继承纠纷，平稳完成代际交接。

在存款利率持续走低、市场波动加剧的当下，保险合同“白纸黑字”的确定性，是股票、基金甚至房产都无法比拟的核心优势。

港险成“香饽饽”：57%高净值人群布局境外配置​

调研中，香港稳居高净值人群境外投资首选地（占比43%），大幅甩开美国（26%）、东南亚（14%）；超半数富人（57%）计划配置香港保险。不少企业主甚至卖掉内地多套房产，将大额资金转入香港保单，核心看中其四大独有价值：

锁定长期复利收益：穿越经济周期，避免利率下行侵蚀财富；

跨法域资产防火墙：隔离境内外各类风险，实现资产安全隔离；

私密定向传承：避开继承公证等繁琐流程，确保财富按意愿传递；

提前对冲税务风险：应对未来可能的遗产税、赠与税等税务规划需求。

普通家庭的“抄作业”指南​

富人的配置选择，本质是“风险偏好”的提前转向。这场“卖房投保”的财富趋势，普通人也能借鉴落地：

第一，重新梳理资产结构，警惕“房产依赖症”​

如果房产占家庭总资产70%以上，一定要警惕流动性风险。非核心城市、远郊闲置房产不必盲目死守，可适当优化资产结构，避免财富全部绑定楼市。

第二，分批配置保险，搭建家庭“兜底资产”​

不用效仿富豪一次性大额投保，每年拿出部分闲置资金配置储蓄类保单，长期锁定稳定现金流。无论是养老储备、子女教育金，还是留给下一代的传承资金，保险都能提供一份不受市场波动影响的确定保障。

时代早已变天，靠房产躺赚的周期落幕。在充满不确定性的市场里，能锁定收益、隔离风险、平稳传承的资产，才是真正能守住一辈子财富的“压舱石”。