今天大盘探底回升，板块也出现了戏剧性的走势，以AI为代表的科技板块如半导体、光模块、软件、服务器等集体走弱，而“老登”板块如煤炭、房地产、白酒、钢铁等集体复苏，光伏板块也继续上演涨停潮。对于这种分化，我们认为表面导火索可能在于昨晚海外的一个重要事件，即AI初创公司Anthropic发布的一款面向企业法务的AI工具可能直接取代传统法律、数据及专业信息服务公司的业务，并导致汤森路透、RELX等公司股价暴跌，这种恐慌情绪迅速蔓延至整个美股软件板块，与此同时AI芯片龙头如英伟达等近期走弱，也直接影响到了A股市场对算力板块的担忧。然而要深究AI板块调整的根源，其实还在于人工智能这个赛道目前过于拥挤，众多机构如公募基金、外资、券商等都是一致看好行业发展，并且重配龙头公司，这个必然会导致洗盘时间较长，以至于外部的一些风吹草动都有可能会形成巨大冲击。截至收盘沪指涨0.85%，深成指涨0.21%，创业板指跌0.4%，北证50指数跌0.71%，沪深京三市成交额25033亿元，较上日缩量624亿元，三市超3200只个股上涨。大盘趋势分析
从今天房地产、白酒以及券商等板块的异动可以看出国家队对于目前市场的掌控显得更加从容和游刃有余，资金虽然可能会暂时流出AI类品种，但是其他板块又会趁势启动，这样一来整体市场就会持续处于较高热度，人气也不至于彻底冷却，同时也能有效的消化部分品种的估值泡沫，由此大盘继续向上的趋势并不会改变，更多还是板块之间的快速切换轮动，这个确实也是高明之举。而我们仍需要精选个股，不要存短期容易赚到快钱的危险想法去追涨杀跌。热点分析：光伏、地产、白酒等不可盲目追涨
昨天及之前我们已经对光伏、白酒等板块做过详细分析，目前也逐步印证了前期观点，即它们并非短期的超跌反弹，而是具备估值优势，同时像光伏也有技术升级等逻辑存在，然而如果当下盲目追涨的话又可能会出现短期被套的情况，毕竟我们可以看到像AI等这类高景气度的板块也出现了较长时间洗盘，更何况像光伏、白酒等品种，所以如果真看好这类板块的投资者，我们建议逢低再考虑关注，具体仍然可以关注钙钛矿叠层电池以及大众消费类相关品种，再比如动力电池等板块，我们可以关注固态电池进展较快的相关公司，如硫化物电解质、富锰锂基正极等核心品种等。
热点分析：人工智能板块目前仍是洗盘
海外市场的相关消息及AI股票走势对A股市场更多是情绪面影响，行业的底层逻辑没有发生任何变化，根源其实就在于洗盘不充分，例如像中际旭创等这类股票一直处于高位，从时间上来看我们认为AI相关股票洗盘可能还会持续一段时间，反转时间节点可能在一季报业绩披露期。
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热点新闻汇总
1、中央一号文件《中共中央 国务院关于锚定农业农村现代化 扎实推进乡村全面振兴的意见》发布，部署扎实推进乡村全面振兴。文件首次系统性部署实施常态化精准帮扶，明确把常态化帮扶纳入乡村振兴战略统筹实施。意见还指出，因地制宜发展农业新质生产力，促进人工智能与农业发展相结合，拓展无人机、物联网、机器人等应用场景，加快农业生物制造关键技术创新。（财联社）
2、美军中央司令部发言人蒂姆·霍金斯周二披露，隶属于林肯号航母舰队的美军战斗机当天在阿拉伯海击落一架伊朗无人机。在此事件数小时后，一艘由美国人运营、挂美国旗的化学品油轮“Stena Imperative”号在霍尔木兹海峡遭伊朗炮艇逼近，并要求登船。（财联社）
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投资顾问：余志亮 投顾编号：A1040621060002
