今日市场解读：

昨天上海市发布了房地产相关的”沪7条“，从今天开始实施。解读大家晚上随便搜除了AI，大咖解读也不少，我先说自己的结论：

虽然全国主要城市房价走弱的总体斜率是可控的，而且经过这几年出清，最快速度下行的时间已过。

虽然和我一样这几年入局的房奴来讲体感压力依然在，但gov对于让房地产尽可能通过自身和市场化出清的核心态度，以及维持不出风险的理念没有变化。

只要没有发生风险事件的可能，就不会有任何超预期的大招出现。

而目前市场总体是平稳的，所以咱们可以放下房子会像股票24年9月低点修复大幅反弹的期望。我们所谓的房子作为固定资产这样一个大类资产中的细分项，“投资逻辑的黄金期已过”，回归房子居住属性。

让高质量发展的相关产业在经济中比例逐步上升是g策，而且我们正在路上，所谓房子行业的势弱其实是“顺势而为”。

另外昨天AI“天骄”英伟达的业绩报告超预期但并没有让资本市场为之超预期疯狂，黄教主的发言也比以前更务实——但这已经可以再次佐证AI方向的确定性，Ai基建需求的刚性。

我国ai企业虽然整体处于在服务和追赶这些世界领先企业中，且这个行业的建设和红利在海内外都依然在线。虽然处于不同发展阶段，但咱们不能忽视，在全球货币总体依然宽松背景下，把钱换成优质资产是必要的理财思路，今天我会继续追。

操作省流版：

1.鹏华双债加利+3400（固收+）

2.鹏华半导体芯片ETF +2000（科技逻辑）

3.广发全球精选+5000（还是科技逻辑）

4.全球定投继续，没有减量

关于产品操作与复盘：

1、固收+（含权+可转）鹏华双债加利+3400

股市开门红终于迎来了整体的小幅回调，叠加利率债接连两天走弱也难崩。这不就是固收+入场的好时机 。

今年股票等待上涨机会，债市有底逻辑不变，二者都回调那就都补一些。除了买老登类的红利股，在此预期背景下股债组合出的中间性产品表现也不会差。

经历过一年多股债结构性变化的老朋友，在我经常性加仓的情况下，现在持仓大头还保持着7.47%的收益。46%纯债打底，33%可转债，17%股票形成的“债为盾、转债为矛、权益为锋”组合依然值得信赖。回调我就来一点，今天继续。

2.半导体：鹏华国证半导体ETF+2000

大A今天总体走弱，昨晚AI供应王者英伟达公布财报，不论最近业绩还是未来展望均超预期。不过股市反应趋势拉升后回落，当中获利了结、分散投资和风格轮动均有，不细说。

但投射出来的底层逻辑是，AI基建没有结束，业绩在线且未来可期。

而且我国相关产业和美国处于不同的发展阶段，简单可以理解为前者是中年我们是青少年，它的路径我们可以参考，虽然当下我们还不能引领潮流，但国产替代的g策基础依然。

今天指数小幅走低，虽然半导体ETF在我加仓后又开始回暖了，现在又到了横盘阶段。所以盘中加仓基金很多时候难以精准踩点。还是不管了。

半导体芯片我刚建仓不久，预计会持续投入的，成本也不高，继续加仓。

2、全球：广发全球精选C+5000

今天打开额度的建信新兴市场我有持仓，与广发全球精选思路基本一致。不过这两只产品收益还是有差异，主要是因为建信新兴市场相对持仓集中度更高，广发全球精选更加“散装”，但两位的持仓内容都符合我个人的偏好，都是继续围绕人工智能（AI）与产业升级投资观点。

不过为何今天继续选择广发全球精选加仓，还是因为“怂”了，怕站在短期高点，期待是好的，也确实长期看好，但确实也算是追高了。那既然如此还是选择相对持仓更加分散的广发全球精选来吧。

以下是坚决持有类似产品的理由：

1、看好 AI 产业链景气度：芯片巨头与AI公司的深度合作拉长了行业景气周期，AI应用渗透率持续提升。

2、拓展算力基建投资广度：除了核心的 GPU，基金经理明确指出 ASIC（专用集成电路）、交换机、存储等领域的景气度也将持续提升，并保持重点配置。

3、增配产业升级方向：基于对中国产业结构确定的升级趋势，在半导体、云计算等领域增加了配置。

除了定投，我今天5000投资打满。

海外：

之前提过投资美股的资金部分可能流向其他地方，比如日韩。因为海外还是可以继续保持布局的。

以下“超市”情况仅供参考。

黄金：

他横盘他的，我拿着我的。长期看好。

有色+化工：

要不是个人持仓金属占比太大了，我还可以加仓。有色和化工还是长期逻辑，继续拿着。

债弱 股将就  黄金偏横盘

截图：wind

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