周二热点复盘:化工/电网/AI/地产/商业航天,利好催化与受益方向
- 2026-02-15 21:33:34
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周二资本市场舆情热度攀升，五大核心赛道迎来重磅催化信号：化工行业盈利触底迎双拐点、电网“十五五”投资规模激增40%、阿里千问生态落地推动AI应用升级、房地产个税优惠政策延续、商业航天频轨布局释放国家战略红利。以下为各板块核心解读及受益标的梳理，供投资者参考。
一、化工：盈利触十年冰点，双拐点催生上行机遇
核心舆情：华泰证券最新研报指出，大宗化学品盈利已跌至十年以来的冰点区间，当前行业正处于产能周期与库存周期的双重拐点，后续有望逐步进入上行通道。
逻辑解析：历经长期调整，大宗化学品行业产能过剩格局得到显著改善，叠加库存处于历史低位，供需关系逐步趋于平衡。随着宏观经济复苏预期增强，下游需求有望持续回暖，带动产品价格回升，行业盈利水平或将进入修复周期。
受益标的：沧州大化、新乡化纤、红宝丽、中毅达、美邦科技等。
二、电网：“十五五”固投预计4万亿，增长40%释放行业红利
核心舆情：消息显示，“十五五”期间国家电网公司固定资产投资预计将达到4万亿元规模，较“十四五”期间的投资额度增长40%，行业投资力度持续加大。
逻辑解析：电网建设是新型电力系统构建的核心支撑，“十五五”期间随着新能源装机规模的持续扩大、特高压跨区输电工程的推进以及配电网智能化升级需求的提升，电网投资将保持高位运行。这将直接带动电力设备、电缆、储能配套等相关产业链的需求增长，行业景气度有望持续攀升。
受益标的：广电电气、森源电气、汉缆股份、新联电子、南网能源等。
三、AI应用：阿里千问全面接入核心生态，大模型迈入任务执行新阶段
核心舆情：阿里旗下千问大模型已全面接入淘宝、支付宝、高德地图、飞猪等核心生态产品，这一举措标志着大模型从单纯的对话工具，正式升级为能够承接实际任务的执行者，AI应用落地进入实质性阶段。
逻辑解析：阿里核心生态拥有海量用户与丰富的应用场景，千问大模型的全面接入，将实现大模型技术与消费、出行、支付等场景的深度融合，不仅能提升用户体验，更能推动AI技术在实际业务中的规模化应用。随着生态协同效应逐步释放，相关产业链上的应用服务商、技术支持商有望充分受益。
受益标的：浙文互联、流金科技、粤传媒、遥望科技、苏博特等。
四、房地产：个税优惠政策延续至2027年底，支持换购住房需求
核心舆情：财政部、税务总局、住建部三部门联合发布公告，延续实施支持居民换购住房的个人所得税优惠政策至2027年底，政策持续为房地产市场需求端提供支撑。
逻辑解析：换购住房个税优惠政策的延续，将进一步降低居民换房成本，激发改善型住房需求的释放，有助于促进房地产市场的良性循环与健康发展。对于重点城市的改善型住宅项目、区域龙头房企而言，政策红利有望直接转化为销售端的增长动力。
受益标的：城投控股、合肥城建、中华企业、大悦城等。
五、商业航天：国家战略布局落地，行业进入加速发展期
核心舆情：中科宇航上市辅导状态已变更为辅导验收，距离A股上市更进一步；同时央视报道称，中国申请20.3万颗卫星频轨资源并非盲目扩张，而是立足长远、统筹布局的国家行动，将深刻改变亿万民众的数字生活。
逻辑解析：商业航天作为战略性新兴产业，近年来受到国家政策的大力支持。卫星频轨资源的提前布局，为我国低轨卫星互联网建设奠定了坚实基础，后续随着卫星制造、发射、应用等产业链环节的逐步成熟，商业航天市场规模有望实现爆发式增长。中科宇航等企业的上市进程推进，也将进一步激活行业资本市场活力。
受益标的：九鼎新材、流金科技、三棵树、南山铝业、航天电子、天银机电等。
风险提示
本文所提及标的仅基于公开舆情信息梳理，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
