老张手握80万存款不敢动，小李背着两套房月供压得喘不过气，他们都在等一个答案
到了2026年初，银行里存三年定期的利息还在1.8%到2.1%之间浮动，这个数字比去年还低了些，不过很多人没仔细算过一笔账，假设物价每年上涨2.5%，你放进银行一百万元，十年之后实际能买到的东西就减少了将近四分之一，这不是银行故意骗人，而是钱在自己慢慢变少。
去年底，杭州和南京把房产税申报悄悄放进个税APP里，虽然只是试点还没真正收钱，但消息传开后，挂牌卖房的人就多起来了，特别是三四线城市，二手房挂出来超过一千万套，有些房子挂了一年半也卖不掉，有人觉得房子是不是不值钱了，其实不是所有房子都这样，而是房子开始区分档次了。
在北京、上海和深圳这些城市，好地段的次新房租金回报率还能达到1.8%到2.5%，比如朝阳区某个地铁口步行十分钟的小区，带学区，物业也不错，租出去一个月能拿到一万二，当初买的时候花了八百万，算下来年回报率超过1.5%，这种房子即使房价不涨，光靠租金也能撑一段时间，但要是换到远郊那种没地铁、没学校、没商业的房子，租金跌得比房价还快，空着没人租，挂上半年都可能没人来看。
年轻人手里的现金变多了，这不是因为他们有钱，而是不敢花钱，Z世代里越来越多的人攒钱不买房，不是他们不想买，是教育支出压着、养老没底，连应急的钱都不敢动，有人算过一笔账，货币基金名义上保本，但底层资产收益率早就跌破2%，理财子公司净值化后，收益波动反而变大，你看到的稳定，可能只是还没暴露问题。
从2025年开始，工资里超过六成用DCEP来发，公积金也跟着这么用了，现金不再是唯一让人放心的形式，以前觉得手里攥着纸币才踏实，现在发现钱存银行赶不上通胀，搁手机里又担心技术出问题，更实际的是，去年全国新开工保障房三百多万套，有些城市已经要求租房先登记备案，才有资格参加摇号买房，靠炒房赚钱的路子，变得越来越窄了。
上海去年的家庭财务调查显示，存款占资产八成以上的家庭，近三年焦虑感上升了52%，房子占七成以上且未投资股票基金的人，如果失业，平均要半年多才能恢复稳定收入，而那些把现金、基金和核心房产搭配起来的家庭，资产缩水最多不到11%，日子过得最安稳。
老张的问题不在于钱多，而在于他只相信看得见摸得着的东西，小李的问题也不在于房多，而是他的两套房都在非核心区，一套出租回报不到1.2%，另一套自住还贷压力大，他们都没错，只是没意识到现在拼的不是选现金还是买房，而是家里那点钱能不能扛住下一次突发状况。
比如你家有没有超过一年以上的必要开销储备，有没有至少十分之一的钱投在指数基金里，房产是不是集中在同一个城市，租金收入能不能覆盖贷款利息，这些事情查起来不难，但很多人懒得去算。
2026年刚开头，利率没变动，政策也没大变化，但游戏规则已经悄悄换了，以前靠一套房子吃三十年的日子过去了，现在得学会用不同工具搭配着来，现金做基础，意思是它要足够稳定和充足，REITs和指数基金当轮子，意思是它们能够滚动起来补充缺口，核心房产当船舱，意思是它得能扛住风浪不散架，比例怎么调整要看孩子上学父母生病自己失业这些事发生时这个结构还能不能撑得住才是关键。
