收评:地产和白酒齐飞 宽基干扰等变局

昨晚复盘：【简版】A股，明天怎么办？

中午解盘：午评：贵金属分化    AI应用接力

午后盘面再次出现了明显的变化，开盘10分钟的时候是大票领涨，小票领跌，随后我们看到了小票大局的走高，大票就是明显的滞涨，但到了午后又出现了一些变化，特别是上海市场。大票要重新走强，小票则是被再次抛弃，微盘股上午一度从1%的跌幅冲到了1%的涨幅，结果午后再次翻绿，这里我们也看到了汪汪队，在宽基上面又有一些表现，大小盘都在释放抛压，一旦抛压结束，指数有被拉起来。

总体来看今天上午放量比较明显，比昨天多了2,300亿，全天估计能达到3.24万亿，中午的时候还是涨跌对半开，但是到了午后2点又变成了跌多涨少。个股有3600个票下跌，和昨天差不多，1700个票上涨。同时67个涨停，21个跌停。主力出逃了750亿资金，比昨天要多一点。这个春节前夕，市场恐怕都得维持这种状态，指数好像跌的不多，但是个股已经连续四天跌多涨少了。

午后油气股再度拉升，准油股份、中曼石油涨停，通源石油逼近20cm涨停，潜能恒信、新锦动力、仁智股份、贝肯能源等跟涨。消息面上，NYMEX原油期货主力合约日内突破64美元大关，现涨1.8%，布伦特原油冲到了68美元，创出去年9月以来的新高，从底部58美元涨到68美元，有个猜测是，最近美国对委内瑞拉出手，现在对伊朗出手，都是中国的石油进口来源，大国博弈桌面缓和，桌下较量。

或许，这也是国际金银价格大涨的一个理由，当然，今天贵金属和黄金概念有点冲高回落，不过还有多个黄金股涨停，铜业股也表现不错，但也有一些分化，有些珠宝概念也回踩。另外，有些资金也分流到其他金属方向，铜铝锌镍等也跟涨，稀土永磁板块上午冲高回落，中午又快速拉升，我前天布局的几个稀土一度冲高还不错，但也是稍有回落，大体上这些有色和稀土的业绩尚可。

午后白酒板块持续反弹，泸州老窖涨超6%，贵州茅台也涨5%，古井贡酒、水井坊、酒鬼酒、舍得酒业涨幅靠前。消息面上，财联社记者从渠道人士处获悉，受春节旺季需求向好等因素影响，部分茅台经销商已到货的飞天茅台（53度、500ml）一月和二月配额已售罄。小财注：飞天茅台批价近日持续上涨，1月28日已接近1600元/瓶。——这个事情，昨天按语也有点评，段永平这两天唱多，我则是把它和地产股结合起来，两者往往联动，今天的房产经纪板块也稍好。

中午也有报道称，正是因为地产股的大涨，市场迎来了三大变局信号：一是地产股和白酒齐飞，当板块轮动到地产和白酒这类补涨资产时，市场的结构性波动可能会加大。二是包括黄金在内的大宗商品近期持续飙升，同样反映流动性的虚拟币近期却低调很多，通胀预期可能成为AI和算力的最大变数。三是在通胀预期被调动之时，国债的表现也让人意外，近期30年期国债期货亦明显强势，逻辑仍处于复杂的演绎当中，轮动似乎也未到“非此即彼”之时。

之前我提到过一个猜测，就是节前汪汪队持续调节奏，小票其实一度涨得比较凶。那么要注意，以往春节前后往往会有风格切换。这一波砸下来之后，我们看到银行也好，白酒也好，地产也好，其实都在相对的低位。他们是不是在春节后会有所表现。而节前商业航天AI应用，还有一些科技题材表现都还行，有色金属也涨得够强的，节后是不是会出现调整？现在白酒和地产的异动，是不是风格切换的征兆，我目前留有一点点老登股仓位，就是应对这种情况，保持敏感性。

技术大咖徐小明认为，今天上午市场整体还属于震荡，指数变化不大，只是一些细节值得注意。日线有指数出现了顶部序列高9，中证500这个最强的指数短期小高点，上证指数日线顶部序列高7。——我刚才看了一下，中证500刚才跳水之后，TD高九信号又消失了，不过，技术面确实有调整迹象，macd有死叉趋势。这里市场传递的信号有点迷惑，单纯技术面来看，其实中小盘的指数是有调整需求，但是汪汪队持续减仓，似乎有砸不下来，给我们市场较强的印象。

这里市场还是存在多重变数，目前沪深主要指数都还是横盘震荡，还没有到方向选择的时候，我觉得无论是看多还是看空，最后都要尊重市场真实的走势，跌了我们就防守一下，不要执着于之前的观点，涨了我们就乐观一些，但也不用把仓位加满。我对市场的认识就是结构性行情，只有看对方向和板块，同时用对仓位才能赚到。我目前主要关注的还是三龙四虎，在这里面寻找机会。刚才也说了，地产目前也有几手。私募机构持续三天减仓，目前只有四成左右，七祖是七成，大咖wu是六成，股侠是四成，小明是十成，分歧都挺大，大家还是折中一下比较好。