地产链崛起,老登股春天来了?---股票早评(1月30号)

一、趋势前瞻

1、平均股价指数：

结论：预计今天平均股价指数震荡整理。

昨天科技股大跌，但地产链强势崛起，平均股价指数仍然在通道内运行。

2、今日关注：低位补涨，比如养殖，饲料，白色家电等。

缩量情况下，市场更愿意挖掘低位的公司。

股市alpha笔记

地产链崛起，老登股春天来了？

昨天地产链大涨，万科，保利涨约5%，五粮液涨停，贵州茅台涨超8%。与此同时，AI，半导体等方向大跌。这是不是意味着老登股春天来了，小登股歇菜了？

说实话，现在很多题材股估值确实很高，预计这批股票会套住一大波散户。但与AI相关的核心公司震荡后还会创新高。

昨天老登股的反弹，意料之外但情理之中。以五粮液为例，跌了近5年了（期间最大跌幅超70%）。这种票最后的结果一般是多杀多，然后才有机会反转。

李蓓认为未来2个季度，房地产有望见底，届时，一部分房地产股票会有很大涨幅。我仔细回看了她的访谈，她的意思是房地产很难回到高点，但一部分地产股会有超额收益。她举了美国和日本的例子，虽然地产价格反弹20%-30%，但部分股票却涨超10倍。

地产是传统行业之母，地产见底，传统行业才有机会迎来春天。白酒本身是个好生意（一斤粮食几斤水卖几百或几千），只要销量能企稳，仍然有不错的投资机会。但现在这一波超跌反弹我没兴趣参加。

追去稳健的投资者，可以关注家电龙头，眼科龙头；激进的投资者，可以等地产数据回暖后再介入地产链。

未来我的投资重心仍然是AI，不排除阶段性参与老登股的反弹。大宗商品涨价后，AI产业链部分公司成本会提高，影响短期利润表（昨晚一家公司财报预告就很明显，利润被原料侵蚀严重）。但中期来看，与AI相关的公司会集体提价（比如年前的CCL集体涨价），进而会再次推动业绩大涨。

文中提到的案例仅作为交流学习，不作推荐。