1月底，全球领先的中国高净值人群权威研究机构胡润研究院发布《2026胡润至尚优品——中国高净值人群品质生活报告》。这是胡润研究院连续第22年发布此报告，旨在揭示中国高净值人群的生活方式、消费习惯以及品牌认知的转变与偏好，力图对中国高净值人群的生活形态变化做出描述。
胡润至尚优品报告聚焦于中国的高端消费者和投资者。中国拥有千万资产的高净值家庭数量超过200万户，其中长三角地区占比30%；拥有亿元资产的超高净值家庭数量超过12万户；拥有千万可投资资产的家庭数量超过100万户。
我们能从高净值人群的认知中学到什么？我选择自己最关心的家庭金融来聊聊，或许这是中国家庭未来十年的理财大趋势。
先上一张图：
简单梳理一下数据，数据大体分为三类：一类是考虑增加的比例明显高于考虑减少的比例，它们是黄金、境外投资、基金和保险；一类是考虑增加和考虑减少的比例相对持衡，它们是A股、银行存款和理财产品，以及债券，说明这部分金融产品是有分歧的；还有一类是多数人考虑减少，它们是房地产和艺术品与收藏品。
然后细细分析：
一、资产正在进行大迁徙
资产从从重仓不动产，转向多元金融资产。
过往二十年，国内家庭财富锚点是房产，居民七成资产沉淀在楼市，靠房价上涨、杠杆囤房实现资产翻倍；但2026胡润数据正式宣告拐点落地：
1. 房产全面遇冷，抛售成主流
未来一年高净值人群房产净减持21%，是所有品类里减持幅度断崖第一，仅极少数人计划加仓房产。多套房富豪集中变现回笼现金，腾挪资金配置金融品类。
艺术品、收藏品紧随其后净减持10%，非标低流动性资产集体被降配。
2. 三大品类接力接盘流出资金
一是黄金，净增持15%，全品类第一，连续5年增持意愿上行，2026年创近五年新高。
全球地缘与经济波动环境下，黄金避险、抗通胀、跨周期保值属性被高净值深度认可，不再是小众收藏，而是标配防御资产，不管中产还是高净值，都会拿出一部分资金配置黄金，对冲股票、楼市波动风险。
二是境外资产，净增持7%。84%的高净值人群考虑境外投资，偏好增持美股和港股。
三是保险和公募基金，同样净增持6%，这是稳健与进取的双线互补。
保险主打兜底、传承、确定现金流，基金主打博取中长期市场收益、分散权益风险，一守一攻，承接从房产流出的两大主力资金。
三者不会单一完全替代房产，但会合力瓜分原本投向楼市的万亿家庭资金，成为新的资产配置支柱。黄金、海外投资、保险、基金组成的金融资产正式上位。
二、高净值对保险的态度在改变
报告里最关键的信号是，保险跳出“消费型保障产品”的标签，一跃成为财富传承的重要工具。高净值对保险的看法有三层转变：
一是配置态度从被动买保障转变为主动做资产规划。其中，大额储蓄险、增额寿险、终身寿险成高净值人群的标配，过去一年百万年缴大额保单成交量大涨67%。
二是功能认知上，不再认为保险是花钱的消费，而是能传承的金融不动产。保险凭借其法律隔离、定向传承、收益锁定、无波动四大优势，完美承接房产的传承功能。越来越多的人卖掉多余投资房产，置换大额保单，把不确定的房价收益，换成合同白纸黑字写死的确定资产，实现资产平稳代际交接。
三是配置分层上用保险筑牢安全底盘。
总之，新形势下，以前嫌保险收益低、不划算的想法逐渐舍弃，转而怕手里资产不确定，主动用保险锁住财富底线。
三、黄金、基金与保险，能不能当好房产接班人？
✅ 能承接房产两大核心功能：保值与财富传承
黄金承接房产抗通胀、避险属性；保险承接房产稳健保本、锁定长期收益属性；基金承接房产博取超额收益、资产增值属性，三者组合刚好补齐过去单一买房的全部需求。
而流动性优势更是碾压房产。房产变现动辄数月甚至数年，遇到下行周期难出手；保险保单可贷款、可部分取用，基金灵活申赎、黄金随时变现，完美解决当代人对资产流动性的刚需。
但房产依旧具备自住刚需属性，特别是一线城市优质核心地段住宅仍有价值，不会被金融产品彻底淘汰；只是投资属性大幅缩水，不再适合囤房博涨价。
最理想的模式是保险打底仓、黄金做防御、基金博取收益，三者协同，就是新时代家庭财富最好的接班人。
